橡胶传送带行业上、下游产业链分析(可研报告)

第一节 上游 行业 发展状况 分析

中国钢丝绳芯传送带已全部使用开放型结构的钢丝绳，开放型钢丝绳最大强度已达到10000N/mm，国产钢丝绳的结构、品种和质量均可满足中国钢丝绳芯传送带的需求。而传送带用弹性体材料，例如天然橡胶、丁苯橡胶、顺丁橡胶、丁腈橡胶、三元乙丙橡胶、氯丁橡胶、聚氨脂橡胶以及聚氯乙烯树脂等国内基本上都能生产和供应，但国产氯丁橡胶和三元乙丙橡胶的质理有待进一步稳定和提高。特别是氯丁橡胶，国产质量不稳定，往往给阻燃传送带的生产工艺带来困难。此外，传送带用热塑性弹性体已得到了进一步开发和应用。

据中国橡胶工业协会统计2009年中国天然橡胶消费量270万吨，合成橡胶表观消费量318万吨。合计588万吨。

其中：1、轮胎消耗的橡胶量占61%：588×61%=358.68万吨；2、非轮胎橡胶制品消耗的橡胶量占39%：588×39%=229.32万吨。

其中：（1）力车胎耗胶量占8.5%：588×8.5%=49.98万吨；

中国是全球力车胎生产大国，力车胎出口量位居全球之冠，每年出口量（含配套整车出口）占全国产量一半以上，出口到全世界130多个国家。

2009年，根据海关总署的数据，中国自行车外胎出口了8389.25万条；白行车内胎出口了16726.03万条:摩托车外胎出口了1342.65万条；摩托车内胎出口了14675.77万条。

预计2010年中国力车胎 行业 将会有8%左右的增长，橡胶消耗量54万吨。据此核算2009年橡胶消耗量在49.98万吨左右。

（2）胶管/胶带耗胶量占6%：588×6%=35.28万吨；

2009年胶管胶带产品耗胶量：据分会对84家会员企业的统计，耗胶量是12.54万吨，比上年同期增长6.55%。由于统计中部分企业没有填报耗胶量，耗胶量数据有偏差，根据企业产品产量计算，实际耗胶量应为20万吨以上。因为分会统计的仅是部分会员企业，有相当多的企业没有统计在内，不能代表中国胶管胶带产品整体的耗胶量。

胶管胶带做为中国第二大橡胶制品产业，在非轮胎橡胶制品中占有较大比例，近年来，胶管胶带产量逐年大幅递增，耗胶量也是不断增长。根据相关统计数据测算，2009年胶管胶带的耗胶量约35.3万吨左右。

橡胶传送带主要橡胶原材料需求量 分析 及预测

单位：吨

第二节 下游产业发展情况 分析

工业的发展主要依赖于煤炭、钢铁、水泥、港口、矿山、石油、汽车、纺织、轻工、机械等工业的发展。近年来，国民经济保持快速稳定增长态势，钢材需求旺盛，电力供应能力持续增强、煤矿高产，高效。相关 行业 的持续、快速增长，给胶管胶带工业带来了良好的发展机遇。

最近几年，中国钢铁、煤炭、电力、建材和港口 行业 发展迅速，各 行业 产量增长情况如下：
 

中国钢铁、煤炭、电力、建材和港口 行业 发展情况 分析

随着中国工业化和城市化进程加快，工业进入重化工时代，社会对煤炭、港口、水泥、电力、钢铁、机械等的需求量不断增加，旺盛的需求促进了相关 行业 的投资。主要下游 行业 固定资产投资情况如下表：

橡胶传送带主要下游 行业 固定资产投资情况 分析

单位：亿元

注：（1）采矿业的数据剔除了石油和天然气开采业；（2）冶炼业包括黑色、有色金属冶炼及压延加工业，及非金属矿物制品业；（3）设备、机械制造业包括通用设备制造业，专用设备制造业，交通运输设备制造业，电气机械及器材制造业，通信设备、计算机及其它电子设备制造业，仪器仪表及文化、办公用机械制造业。

1、煤炭 行业

经历了2008年的全球经济危机之后，无论是中国还是国际煤炭价格都从2008年年中的高点一度跌落到了谷底，然而，2009年中国率先从经济危机的影响中走出，国民经济也取得了恢复性的发展，国内煤炭价格迅速上涨，并且一度超过了国外煤炭价格。正是由于2009年国际煤炭价格的低廉，使得中国煤炭进口量大幅上升，并且在2009年中国正式从煤炭净出口国转变为煤炭净进口国，而在中国强劲需求的带动下，国际煤炭市场特别是亚太煤炭市场也逐步从经济危机的影响中走出。那么，在2010年中国煤炭 行业 发展势头依然强劲，煤炭 行业 在过去的一年也获得了长足的发展。

虽然受到了2008年全球经济危机的影响，但是2009年中国煤炭消费仍然表现出前低后高的行情。根据中国煤炭工业协会发布的数据显示，2009年全年中国累计完成煤炭销量283723万吨，较2008年同比增长8.25％，可以说到2009年底中国煤炭 行业 已经基本上摆脱了2008年全球经济危机的影响。2010年中国国内煤炭需求继续保持较高的增长速度，1到10月全国累计完成煤炭销量268291.8万吨，较2009年同期增长19.3％，其中10月单月完成煤炭销量30975.5万吨，较2009年同期增长19.8％，创造2010年以来的单月最高销量。而根据目前煤炭市场的情况来看，2010年全年煤炭 行业 累计完成煤炭销量超过30亿吨几乎已成定局，我们预测2010年全年累计煤炭销量将会达到32亿吨左右，较2009年的增幅在13％以上。2010年国内煤炭需求大幅增长的主要原因还是在于经济建设的迅速恢复使得全社会对于电力等能源的需求大幅增长，从而导致煤炭需求大增。

2、水泥 行业

2009年，特别是下半年，水泥 行业 经历了 行业 的甜蜜期，需求迅速增长，而新的生产线仍未建成投产。我们预期 行业 产能利用率将从2008年的87%提高至2009年的92%。中国东部地区的水泥价格2009年第四季度较2009年第一季度平均增加了每吨20至50元，尽管如此，当2010年新供给再次上升，而需求增长减缓时，我们将看到一个趋于平缓的中国总体市场，和平稳的产能利用率同比增长。

我们依然保持对中国水泥 行业 需求增长的乐观态度，并预计需求在到达顶峰之前仍将有5至10年的持续增长。根据其他亚洲经济体系的长期周期，例如日本、台湾和韩国，在其水泥需求达到顶峰之前，其累积水泥消费将达到人均14-18吨；我们认为中国水泥需求将有更高更长的高峰。

此外，中央和地方政府的拉动内需计划，在一个3至5年的期间大量建造未来10年才需要的基建设施也造就了中国水泥不寻常的需求飞速增长。因此到2011 年，水泥的需求量将会“被膨胀至”超过正常经济发展约13%。而膨胀的需求制造了较短的 行业 周期，尤其当供给猛烈增长以满足需求的强劲增长，会引发水泥 行业 2009-2010年的供给扩张问题。同时，需求膨胀还将带来长期问题，如把需求大大提前使需求高峰提前到来。我们预计在未来2至3年内，即到2011年，中国的累计人均水泥消费将达到16吨，若在正常经济发展下，我们估计需要4至5年才能达到这个水平。

3、港口 行业

企业盈利在2010年将延续回暖趋势，资源整合仍是热点。集装箱码头基准费率的下滑与空箱比例的增加、散杂货码头作业收费的执行力不足在2009年成为港口企业的困扰。2010年，随着 行业 景气回升，09年量价齐跌的困扰将得以改观。预期2010年港口 行业 盈利增速有望达到15%。码头产能投放过度的热潮或有望回归理性；区域经济振兴与港口资源的整合在2010年仍是热点。

4、矿山 行业

众所周知，建筑石料在公路、铁路、码头、机场、核电等基础设施建设中是必须的建材产品，每个新建项目的开工都必须有几个甚至几十个各类岩石矿山进行配套。据了解，中国计划建设高速公路15.3万公里，但是到目前为止，全国高速公路仅为6.5万公里，仅完成40%左右。因此，未来中国高速公路的发展空间还非常大。在铁路方面，2010年，中国铁路固定资产投资安排了8235亿元，其中基本建设投资7000亿元，这两个数据分别比2009年增长37%和17%。铁路建设也正迎来高速发展斯。 

2010年，中国大规模基础设施建设的继续高歌猛进，极大的拉动了对建筑石料等建筑材料的需求。而建筑石料市场的看好，直接推动了各类岩石矿山的发展。就近一段时间中国国家新批准的各类石灰石矿、花岗石矿、萤石矿等各类建筑用新建岩石矿就达到200余座（仅为对全国主要几个城市的粗略调查，预计全国可在2000余座之间。）