第一节 总体发展情况
从宏观上看整个中国电线电缆 行业 ，正处于发展的快速增长期。虽然由于铜、铝、塑料等主要原材料的价格飞涨，使许多线缆企业艰难度日，但是，我国“十一五” 规划 出台，未来五年中，电力、铁路、轨道交通、能源、建筑、通信、船舶、汽车等产业依然保持较大的投资规模，必将给电线电缆 行业 提供许多难得机遇，它仍将是我国充满希望的朝阳产业。
在刚刚过去的“十五”期间，就工业总产值而言，电线电缆 行业 是我国仅次于汽车 行业 的第二大 行业 。在世界范围内，我国电线电缆总产值已超过日本仅次于美国，是世界上第二大电线电缆生产国。
根据2001～2005年我国电线电缆发展统计资料 分析 ，我国电线电缆 行业 整体发展速度很快，新增企业数量不断上升，已成规模化生产的企业从2000年的1709家增加到2005年的2219家，年平均增长率为7.46%。
据国家统计局的资料，2006年，中国电线电缆市场需求量将达到1800亿元，其中电力电缆增长率达到58%，2006年1～11月，电力电缆达到670.78万公里，钢芯铝绞线达到68.96万吨。
第二节 主要产品生产情况
电线电缆 行业 产品有升有降。电力电缆、铜芯铝绞线、裸铜线及铜电车线、电线产品都有不同程度的增长，通信电缆有所下降。
一、2006年全国电力电缆产量走势 分析
2006年全国电力电缆产量走势图
单位：公里
二、2006年全国通讯电缆产量走势 分析
2006年全国通讯电缆产量走势图
单位：公里
第三节 总体销售情况
电线电缆制造企业积极参与国家重点建设项目以及国际项目的招投标竞争，如昆明电缆股份有限公司中标三峡左二电厂至荆州工、Ⅱ、Ⅲ回500LV输出线路工程钢芯铝绞线比LGJ-500/45左一荆4包，价值2694万元；江苏远东集团有限公司在贵广直流：500kv输变电工程导线投标中，获得1037tLGJ—630/55钢芯铝绞线价值1500万元的合同；西安西电光电缆公司在朔黄铁路信号自闭工程信号电缆项目招标中，获得10mkm标段，价值2500万元。
2003-2006年我国电线电缆
行业
产品销售收入情况
单位：千元
第四节 总体价格趋势
我国电线电缆制造业生产用主要原材料为铜、铝、塑料，近几年，由于激烈的价格竞争，已使电线电缆 行业 大多数企业处于微利甚至无利经营的境地。与此同时，由于铜、铝等主要原材料的价格居高，使该 行业 尤如雪上加霜。铜材同比上涨83.9%，铝材同比上涨30%，塑料同比上涨40%，目前原材料成本占产品销售价格的比重已上升至85%～87%。
我国铜需求结构看，电力工业所占份额最大，为50%，主要用于电线电缆、变压器、开关、连接件等。前几年由于对电力需求增长估计不足，以致对新建电源项目的控制较紧，使电力投资增速明显低于电力增速，导致全国范围内的电力紧张。06年下半年电力投资明显增速，新建电源项目相继开工。06年7月份发电设备产量增长158%，1-7月累计增长67%。据专家估计，今后几年每年需新增装机容量2500-3000万千瓦，电力投资将大幅提速。同时，随着电力体制改革，电网的投资也将大幅增加。作为铜需求大户的电力工业的增长将拉动铜的需求。而铜价的上涨又开始制约电工 行业 的发展。
电线电缆涨价已经是迫不得已，原材料价格上涨，企业没有办法消化。
另外，绝缘化工材料比上年度同期相比上涨40%，其他化工材料的涨幅与上年度同期相比为10-15%。
据预测，2007年铜价将继续上涨，全年平均价格将达到2600美元/吨，相比上年平均价格上涨40%左右。全年最高价格有可能达到3000美元/吨。国内市场价格要略高于国际市场价格，涨幅也会大一些，预计国内平均铜价为25000元/吨。
世界铜市场供需缺口是30-40万吨。随着原料供应紧张现象的持续，铜供需缺口将进一步扩大，预计会达到70-75万吨，铜库存也将大幅下跌。因此，预计2007年国际铜价将继续维持在高位运行。
可以说，电线电缆主要生产原料价格全线上扬，这给电线电缆生产企业带来极大的压力。
电线电缆是料重工轻的 行业 ，我国原材料占电线电缆总成本的80%左右（美国为69%，欧洲为62%，日本为73%），据了解，原材料价格每上涨5%，相当利润减少4%。
据业界人士透露，一般认为，原材料上涨幅度一般在1%-2%，至多不超过5%，生产企业是可以自行消化的。目前原材料涨幅达80%，企业根本无力承担，只有调高电线电缆价格。沈阳电缆厂的上调价格平均在20%左右。北京电线电缆总厂、湖北永鼎红旗电气有限公司、沈阳古河电缆有限公司等企业都已经开始调高电线电缆价格，幅度从20%-50%不等。
第五节 总体进出口情况
一、近年来电线电缆产品整体进出口情况
06年以来，电工 行业 进出口贸易呈现蓬勃发展态势，其中电线电缆、低压电器的出口数额最大。今年以来，电工 行业 出口电线电缆数额最多，达到50.69亿美元，成为电工 行业 出口名副其实的“大户”。在出口产品中，低压电器产品的贸易逆差最大，达10.29亿美元。而电线电缆和电动工具则是贸易顺差的两大来源，顺差分别为28.96亿美元和24.98亿美元。
近几年在我国电线电缆进口中占前几位的产品是：铜制绕组线、80V<耐压≤1000V的未列名电导体、80V<耐压≤1000V的其它有接头电缆、80V<耐压≤1000V有接头电缆、耐压≤80V的其它电缆以及由每根被覆光纤组成的光缆等。
从进口企业性质 分析 ，主要电线电缆进口企业是三资企业。
电线电缆产品进口与国内的制造水平和服务质量有关。在国内110～220KV交联聚乙烯电力电缆的生产技术还未成熟时，广东、上海等发达地区进口了较多这种电缆，同时电缆附件的不配套也成为电力系统进口电缆的原因之一。冰箱、电视机等家用电器用漆包线要求高，以美国NEMA或日本JIS标准为依据，在线径、柔软度、绕线自动化程度等许多指标上都有可靠的质量保证，当制造商，尤其是合资或外国独资的制造商认为国内产品无法满足时就进口。
此外，我国的很多重大建设项目都是利用世界银行、亚洲银行的外资，或是发达国家提供的贷款，这些项目所采购的商品很大比例需首先选购贷款国的产品，不少光缆的干线工程以及核电站、地铁等重大项目进口的电线电缆、光缆都是单独或成套在设计或施工中已经决定了的。
二、2006年电线电缆分类产品进口情况统计
2006年1～9月光电线缆进口统计表
单位：万美元/kg
三、2006年电线电缆分类产品出口情况统计
2006年1～9月光电线缆出口统计表
单位：万美元/kg
第六节 上游 行业 分析
一、国内铜材市场状况
近日，国家发改委公布的报告显示，我国铜材出口近年大幅增长。与此同时，在建筑、汽车等 行业 高速发展的带动下，我国对铜材的消费也呈稳步上升态势，需求增速远远高于产量增速。2004年，我国铜材产量超过美国，跃居世界第一；2005年，国内铜材产量达502万吨。2006年1～9月，我国出口的铜材为42.6万吨，比2005年同期增长26.0%。
中国铜材出口大幅增加原因一方面是由于中国经济的快速发展对铜材的需求增加，另一方面则是由于全球铜加工和消费格局的重大改变。
1、中国需求增加
中国有色金属工业协会的数据显示，2005年，中国电解铜表观消费量368万吨，铜材表观消费量568万吨，但2005年中国自产铜仅76万吨，铜精矿和铜材的进口量分别达405.9万吨和119万吨。2005年，中国铜产品进口额为162.1万吨，出口为26.3万吨。
而自2000年以来，包括美国、日本在内的西方发达国家，无论是在铜需求的绝对水平，还是在占全球铜消费的比重等方面，都出现了明显下降。即便是在铜消费最旺盛的2004年，美国的铜消费量与2000年相比的绝对值也下降了约80万吨，降幅高达24.7%；占全球铜消费的比重也从2000年的21%降至2004年的14.5%左右。在此期间，欧盟15国铜需求也下降了22.9万吨，降幅为5.7%；日本下降约7万吨，降幅2.2%。上述主要传统铜消费大国占全球铜需求的份额，从2000年的56.6%降至2004年的45.3%，降幅达11个百分点；而整个西方世界的铜消费总量，也从2000年的1266.9万吨，萎缩到2004年的1227.4万吨。
与此构成鲜明反差的是，中国的铜需求高速成长，在全球铜消费增长中居压倒性的主导地位，几乎占据了2000年以来全球所有的需求增长部分。在短短的5年时间内，中国铜消费的绝对量增加了约135万吨，累计增幅高达70%；中国铜消费占全球的份额，从2000年的12.7%，攀升至2004年的19.7%。自2000年以来，中国铜需求保持年均15%左右的高速增长，2002年，中国取代美国成为世界最大的铜消费国。
随着西方发达国家进入“后工业化”时代，铜需求进入饱和状态，而且铜消费基数大，增长出现停滞或徘徊都属正常现象。但近几年，中国和西方世界在铜需求方面出现如此明显的反差和严重的“此长彼消”，格外引人瞩目的。除了中国经济的高速发展，中国工业化和城市化所带动的铜消费跳跃式增长外，还有非常重要的一个原因，就是发达国家制造业大规模向中国的转移。
2、全球铜加工和消费格局的重大改变
1）制造业向中国转移，带动铜产品消费同步转移
1992～2004年间，中国实际利用外资金额累计达到5370亿美元，年均增幅约30%。伴随外商对华直接投资的强劲增长，国外制造业也大举向中国进军，中国已经成为名副其实的世界加工厂。随着经济全球化步伐的加快，资本、技术和资源等经济或生产要素在区域上的重新配置，是不可避免的。前一时期，跨国公司向中国的国际产业转移，还主要集中于消费品制造业、轻型或一般制造业，而自2002年起，资本品制造业、重型或装备制造业则成为跨国公司新一轮向中国实施产业转移的重点。
全球制造加工中心向中国的转移，无疑会同时引发全球铜加工、消费格局的重大改变。这主要体现在以下两方面：
（1）铜加工中心向中国转移，导致中国精铜消费增加
中国经济的持续快速增长，特别是电力电子、通讯、汽车、建筑和家电等耗铜 行业 的迅猛发展，为铜加工材提供了广阔的市场空间，不仅国内企业大量投资兴建铜材加工厂，也吸引国外资本的强烈投资兴趣。有关统计显示，2004年，中国规模以上铜加工企业有700家，其中合资、外商独资企业30家，港澳台合资或独资企业则达到66家。目前，世界铜加工巨头纷纷移师中国，已经或将在中国投资设厂、建立独资或合资企业的，就有日本三井、三菱、福田铜箔，德国威兰德、北德金属，美国奥林黄铜公司、耶兹公司，芬兰奥托昆普公司、加拿大VICEROY-CAPITAL公司等。此外，韩国和台湾地区的许多铜加工企业，也不断在江浙沿海地区投资设厂，世界铜加工中心开始向中国转移。例如，世界最大的铜产品上市公司、最大的铜杆制造商和最大的电磁线制造商之一-美国的菲尔普斯道奇集团，在苏州设立独资企业，生产高品质的漆包线，第一期产量就达8160吨。
（2）耗铜加工制造业转移到中国，带动铜终端消费链的转移
随着西方发达国家制造业向中国转移，部分与铜产品消费相关的产业链，也随之迁移到中国。原来在发达国家消费的铜制品，就体现为中国的需求量。例如中国电子工业快速发展，市场对电路板的需求越来越大，而近年来国外及台湾地区的电路板厂相继移师中国，仅广东沿海一带就有100多家多层电路板厂，从而带动了中国电解铜箔加工的迅猛发展。其产品不仅替代了部分进口，而且大量用于出口，2004年，我国铜箔的出口量占整个铜材出口的比例高达47%。
2）中国的直接铜消费，转化为发达国家的“间接”消费
（1）铜材出口增长迅猛
中国对铜资源的饥渴需求，并非都用于国内消费，其中，部分半成品或铜制品直接用于出口。中国铜材加工业的迅猛发展，导致部分铜产品供过于求。如，空调所用的铜盘管在2002年就出现过剩，低档次的普通铜箔和铜板带产品也出现同样情况，只能通过出口来加以消化。2004年，我国铜材出口量达到38.99万吨，同比猛增67.9%。从出口结构看，铜箔、铜管和铜板带的比例分别为47%、29%和13%。2005年上半年，我国累计出口铜材22万吨，同比再度增长23.4%，全年出口量有望达到约45万吨。
与铜材出口大幅增长形成鲜明对比的是，铜材进口速度却呈严重萎缩态势，这主要是因为中国铜材加工 行业 大力发展，铜材加工能力尤其是高端铜材加工技术在不断提高，减少了对高档铜材的进口需求。实际上，中国的铜材进口90%以上采用来料和进料加工贸易形式，其制成品绝大部分以机电产品、铜制成品等终端产品的方式出口返销，其数量占其出口贸易方式的90%左右。
尽管中国铜资源缺乏，但从发展趋势看，中国的铜加工材及其他制成品的出口规模有望进一步提高。截至2004年底，中国的铜材加工能力达500万吨，产量为416.5万吨。而在未来2～3年内，中国铜材加工新增产能将达到165万～200万吨，即便按照83%的产能利用率计算，也远超过中国对铜材的实际需求。因此，中国铜加工材将继续面向国际市场，扩大出口。而这反过来又将进一步加剧中国对精铜、废铜等其他铜资源的供需矛盾。看来，“两头在外”并非中国铜加工业的合适选择。
（2）铜消费终端产品-机电产品出口高速增长
机电业是主要的铜消费 行业 之一。2004年，我国家电、电子和机械制造业用铜量，占全部铜消费比例超过34%，机电产品的出口，实际上意味着铜终端产品的出口。2004年，中国出口机电产品达3234亿美元，同比增长42.3%，占中国外贸出口的比重达到54.5%，连续10年保持第一大类出口商品的地位；占世界机电贸易的比重由1996年的2%提高到7%，在世界机电产品出口的位次，也由1996年的15位，晋升为第4位。目前中国制造的彩电、DVD视盘机、移动电话、显示器、程控交换机、空调器、集装箱、电动工具、微波炉等产品的出口数量和金额，均跃居全球首位；摩托车等商品出口，位居世界第二位。而这些机电产品，许多都是耗铜产品。用铜终端产品大量出口的现象表明，发达国家实际上是在间接消费铜，“中国制造”不过起到二传手的作用。
澳大利亚麦格里银行的 分析 指出，在过去4年中，美国的铜需求有3年下降，并且与整个工业生产走势严重背离，这主要是铜制成品（线杆等）和下游产品（包括制造业产品和消费耐用品）进口增长所导致的。进入美国的这些产品，正是从中国转出的，只不过铜消费模式发生了转变：通过终端产品的媒介作用，实现名义上的“转移”，从以往对精铜的直接消费，转变为对含铜消费品的间接消费。
正是通过这样的制造业的转移，中国成为了世界加工厂，并带动了铜消费地域的重新布局。在中国对铜需求的巨大增加部分中，实际上有一部分本来属于西方发达国家原有的需求，只不过在加工制造业处于优势的刺激下，出现了铜消费地域分布的重新配置。因此，中国对铜的需求，除了部分自身的实际消费增加外，其实有相当部分属于“替代消费”。
3、铜材出口快速增长引发三大隐忧
1）我国是铜的消费大国，在国内供给尚且不足的情况下，铜材的大量出口使国内供给失衡的局面进一步加剧，市场空白只有依靠进口铜材来弥补，导致对进口铜材的依赖程度不断加深；
2）目前我国有在建、拟建铜冶炼项目18个，建设总能力205万吨，是2004年底能力的1.3倍，2007年底将形成近370万吨的新冶炼能力。由于铜冶炼属于“三高” 行业 ，铜冶炼 行业 的快速发展不断给国内资源、能源以及环境增加压力；
3）随着铜冶炼产能的扩张，国内铜矿自给率仅有20%～30%，缺口则通过外购弥补。国内对国际铜矿需求的持续高涨，势必拉高铜矿的进口价格。相比之下，铜材价格则可能在产能不断扩大的过程中持续走低，双向挤压将使铜冶炼 行业 陷入困境。
二、中国电线电缆用铜量预测
据 行业 专家估计，至2007年中国电线电缆工业总产值将超过1600亿元，总用铜量将达到170万吨。
2006年1-10月我国电缆工业总产值为1236亿元，工业销售产值1143亿元。铜铝导体材料是电缆工业的重要基础材料，2005年1-10月我国电缆工业总用铜量约为140万吨，占国内市场总用铜量的近60%。
中国经济持续稳定的发展给中国电缆工业带来了蓬勃发展的机遇，特别是1985年以来的快速发展，已经使中国电线电缆 行业 的工业产值占国民经济总产值的比例由20世纪80年代末的0.8%上升至2002年的1.2%。目前中国的生产总量已经超过日本而仅次于美国从而成为世界第二大电线电缆生产国。
三、中国电缆电缆用铝量预测
铜、铝导体材料是电缆工业的重要基础材料，同时电缆工业又是中国铜、铝材使用大户。2006年1-10月中国电缆工业总用铜量约为140万吨，占国内市场总用铜量的近60%；总用铝量约为80万吨，占国内市场总用铝量的20%以上。
对铝导体材料的需求
1、数量需求
国民经济的发展将带动中国电缆工业以年增8%～9%速度发展，即相当于每年电缆电缆产品销量净增约100亿元人民币。按此增长速度推算，至2006年，中国电缆电缆工业总产值将超过1600亿元人民币，总用铜量将达到170万吨，总用铝量将达到近100万吨。
3、质量与技术要求
电缆电缆产品中用铝量最大的产品是架空输电线，即铝绞线、钢芯铝绞线、铝合金绞线、铝包钢绞线、OPGW等，其用铝量约占电缆工业产品用铝量的80%以上。
电缆工业用铝的重要技术性能是电气（如导电率）和机械性能，即应在61%IACS导电率下，同时又需要满足抗拉强度与伸长率等机械物理性能要求，而往往这三项技术指标又互相影响，生产中不易把握其综合性能。而铝锭含Si量的高低，恰恰是影响电缆用铝材的关键。缺少足够数量的电工铝锭，则成为长期困扰中国电缆的一大难题，致使中国电线电缆产品，特别是架空输民线产品长期达不到国际标准要求。经过电缆 行业 长期不懈的努力，终于在80年代中期，由上海电缆 研究 所在国际上首先创造了稀土优化综合处理技术，对普通级铝锭进行工艺处理，从而达到了电工级铝锭的水平。该项技术已经在中国电缆 行业 广泛应用，适合中国铝矿国情的需要，开创了具有独立知识产权的新技术，同时大大降低了电缆工业对铝材的要求，节约了生产成本，从而使得中国电缆工业每年应用数十万吨普通级铝锭转化为电工级铝锭成为可能。
4、电缆工业铝导体加工工艺与设备
电缆工业的铝导体加工主要是从熔铝锭开始，经过熔、铸、轧工艺，制成电工圆铝杆，经由拉线机组拉制成线材，再经绞线机绞制成电缆导体（即导线或电缆线芯）。电工圆铝杆的生产几乎全部采用铝连铸连轧机组并配套稀土优化综合处理工艺技术。至目前，全国约有近200台套铝连铸连轧机组，几乎全部为国产设备，可形成年产200万吨铝杆的产能。全国约有1000～1200台铝线拉线机，约有800～900台铝线绞线机，还有各类铝型材、带材等生产设备，从而形成了一个十分庞大的设备群体和生产能力。
在这个设备群体中除部分为进口设备外，大部分为国产设备。近十年来，国产电缆生产设备的水平有了很大提高，出口量也持续增加。由于质量水平提高，价格较为低廉，因而在国际市场上特别是在发展中国家市场具有较强的竞争力。
中国国民经济的快速发展，特别是电力工业的发展，极大地增加了中国电缆工业对铝导体材料的需求，而电缆工业以稀土优化综合处理技术为代表的铝导体工艺技术和设备水平的大幅度提高，在极大地推进中国电缆工业发展的同时，也必将有力地促进中国铝导体材料和线缆产品的出口，特别是在中国已经由铝进口国转为净出口国的今天，意义尤为重大。中国电缆工业有足够的技术和装备能力支撑中国铝导体材料和产品进入国际市场，并不断提高国际竞争力。
四、电线电缆专用设备发展预测
电线电缆是国家经济建设中的一项重要产业，经过50年的建设，特别是改革开放20年的迅速发展，现在产品品种满足率已高达95%以上，国内市场满足率已高达90%以上，产品生产能力已大大超过了市场需求，全国电线电缆企业5000多家。
线缆 行业 的专家们预测，由于国家重视基础设施建设，如城乡电网的改造、信息高速公路的发展、通信事业的腾飞、用电设备的更新换代和节能化的要求等，必将对电线电缆的品种和水平不断提出新的要求。
目前，我国仅有30%的线缆品种达到国际市场能接受和可参与竞争的水平，还有70%的线缆品种急需提高产品水平和档次，今后一个时期需求不会有太大的增长，但对品种和水平的需求将是一个发展的旺盛期。
十几年来，电线电缆 行业 花费了近200亿元用于购买电线电缆专用设备，平均每年投入约15亿元。
目前，电线电缆 行业 产品结构正在调整，上品种、上水平的兴旺期已到，竞争更为激烈。这么多电线电缆厂要生存和发展，必然要花更多的财力进行老设备的更新和改造。
因此，“十五”期间电线电缆专用设备只要适时地调整到强化市场调研、上品种、上质量、上水平、上成套的方向上去，电线电缆专用设备的年产值和年产量可以稳定在“九五”的基础上，即年销售额可以在6亿～8亿元之间稳步发展，出口可能会增加。
二十年来实践证明，“小而专”、“小而精”、“创名牌”、“加强专业化协作”和“建立主机厂与专业部件厂战略同盟军”等的产业组织形式已被 行业 确认。预测“十五”期间，每个电线电缆专用设备厂抓住一种产品去创名牌特色，逐步形成一种产品的专业生产厂，如铜铝杆加工设备专业厂、拉丝机专业厂、绞线机专业厂、成缆机专业厂、塑料加工设备专业厂、束线机专业厂等，主机专业生产厂将对设备的系列化、标准化、通用化、自动化进行综合 研究 ，并逐步建立主机厂与专业部件生产厂战略同盟军的产业组织形式，共同努力，提高国内外市场占有率，形成规模经济生产，逐步发展成具有中国电线电缆专用设备特色的世界名牌企业。
目前，国产电线电缆专用设备的价格偏低，影响了企业的经济效益，这也是业内的共识，通过“十五”期间技术水平和质量水平的提高，预测“十一五”期间国产电线电缆专用设备的价格会逐步走向合理。
第七节 我国电线电缆制造 行业 整体 分析
一、电线电缆制造 行业 工业总产值 分析
2003-2006年我国电线电缆
行业
产品工业总产值情况
单位：千元
二、全 行业 资源占用比重增大，但是经济利润有所下降
电线电缆制造业的亏损企业减少，销售收入的增长幅度达到了12.05%，资产总额的增长率达到了3.16%， 行业 整体的资产营运能力进步较大，但是利润总额的增长率是负数，利润下降。值得一提的是，该 行业 的权益利润率下降到了8.11%，说明股东投资回报略微有所下降。成本费用利润率也有较大幅度的下降，下降到了3.85%，增长率为负数。说明该 行业 的整体利润水平下降。投资回报减少。
三、在工业中的地位比重达到3.3%
同期工业增加值累计实现32728亿元，电线电缆制造 行业 在其中占比为3.3%。这是不小的比例。
四、 行业 成长性 分析
电线电缆制造 行业 各项成长性指标都优于去年的水平，说明电线电缆制造 行业 经营整体能力呈现快速上升的趋势，成长迅速。
第一：经营效益是企业经营状况的综合反映，排除一些客观的因素外，最能体现企业经营管理的水平。销售收入反映企业在收入方面的发展变化情况，该 行业 销售业务收入比上年同期增长的对比趋势较好。
第二：利润增长比上年同期增长，增长幅度较大，由于盈利是企业增加自有资金积累的来源，利润不但可以增强企业自身的资金实力，也是反映企业的经营状况好坏的主要依据。通过同期数据的比较，认为盈利能力成长性较好，发展状况良好。
第三：总产值增长率也呈现上升趋势，增长比较迅速。
免责申明：本文仅为中经纵横 市场 研究 观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。
