第一节 2004年PVC型/管材 行业 经济运行情况
我国PVC 产能、产量、消费量统计表
单位：万吨/年
2005～2006年是PVC集中扩能投产的两年，尤其是电石法产能扩充速度惊人，远远超出乙烯法的发展。据不完全统计，2005年新增产能将达到300万吨，其中乙烯法90万吨（台塑30万吨、天津大沽20万吨、沧州化工40万吨），占新增产能的27.52%。预计2005年我国PVC产能将达到980万吨，产量650万吨，进口130万吨，表观消费量780万吨。但目前我国PVC招商热仍在持续，一段时期内仍将是投资热点，预计到2006年国内PVC产能将达到1000万吨；2010年将形成供大于需的局面，产能突破1300万吨，需求量约1000万～1100万吨。
近10年来，随着国民经济持续、快速发展，我国PVC树脂的需求量迅速增加，特别是受国家大力推广化学建材、加大基础建设投资、扩大内需等宏观政策的影响，PVC需求量一直呈上升态势。2000～2005年国内PVC表观需求量平均增长率为15.5%，远远高于同期的GDP增长率。
未来几年，我国PVC需求仍将保持高速增长。但随着国家 产业政策 的调整，必将对PVC产业的增速形成一定的制约。进口量也将进一步萎缩，出口将逐渐被生产企业提上议事日程。
第二节 2005年产品价格走势 分析
2004年国内PVC产能达到503万吨/年，较2003年增加220万吨/年，增幅达50%，而2004年全国消费量为700万吨，缺口较大。加上2003年中国对国外PVC产品实施反倾销，因此，自2004年以来，聚氯乙烯价格不断上涨， 行业 盈利空间不断增大。受利益驱动，各地纷纷投资建设PVC装置。到2005年这种无序扩张局面愈演愈烈，预计2005年全年产能将达到980万吨/年，比04年增长了48.5%。预计2006年底产能将猛增到1150万吨。但2005年的预期消费量却仅为800万吨左右，产能出现了大量过剩。
由于主要化工产品单位能耗高，因此，能源费用在化工产品成本中占的比重很大，如化学肥料制造业能源费用占总成本的60%-70%，因此，国家不断出台限制尿素产品出口的政策。PVC国内新增产能绝大部分是采用电石法制造的，而电石也都是高能耗的产品。在国内能源资源紧张的情况下，国家必定要出台限制PVC产品的出口。
各种化工产品生产成本中能源所占的比例
因此，PVC价格在未来产能过剩，出口受阻的情况下必然呈现下跌的趋势。上面我们已经 分析 了PVC产能过剩，产品已经供过于求。未来只能寄希望于出口消化国内过剩的产品，但国家对高能耗 行业 或产品，国家限制其出口，如尿素 行业 。因此，PVC产品价格未来不容乐观。实际上，自2004年10月以来，价格不断地下跌，从最高的9100元/吨下滑至目前的6300元/吨，最低甚至仅为5500-6000元/吨，持续低迷至今不见回升。
PVC
行业
成本下降空间
第三节 行业 市场影响因素 分析
一、石油产业结构调整
众所周知，我国是石油消费大国。石油产业是对塑料 行业 有着最直接影响的产业。石油价格的涨跌直接影响着塑料价格行情的涨跌。2005年国际石油价格高位振荡，曾一度狂涨至70美元，引发PP、PE等塑料行情狂涨。国内PVC工艺因电石法与乙烯法并存，电石法工艺所占比例高达60%以上，电石法PVC工艺的技术改进，导致我国PVC市场受国际油价的影响与依赖降低，但对于乙烯法PVC而言，国际油价的影响仍然巨大。
据国际能源机构公告和OPEC11月报告显示，2006年原油需求基本上在8500万桶左右。2005年以来，尽管国内原油价格已和国际接轨并持续上涨，但国内成品油价格尚未真正与国际接轨且相对较低，国内原油和成品油价格倒挂。2005年中国的需求有所减缓，油品及加工产品进口量比2004年减少266.3万吨，同比负1.6%，出口量则增加431.1万吨，同比增加20.5%。国际能源机构预测2006年中国的石油需求将再次猛涨，大概有6%的增幅。成品油流通体制是影响2006年国内成品油价格的最重要因素。12月9日，国家发改委等七部委出台了2006年继续限制成品油出口的措施。其主要目的就是保证国内供应，防止出现“油荒”。国家发改委12月21日公布的 分析 报告认为，下一阶段国际原油价格将呈继续回落的趋势，但跌幅有限，预计价格将在每桶50美元以上的相对高位上运行。
2004 年、2005 年我国油品及加工产品进出口情况
单位：万吨/万美元
除限制成品油出口的措施外，《规定》与《目录》中明确提出了，我国将加强能源、交通、水利和信息等基础设施建设，增强对经济社会发展的保障能力；大力发展循环经济；构筑稳定、经济、清洁的能源供应体系的发展重点。还指出，今后将施行油气并举，加大石油、天然气资源勘探和开发利用力度，扩大境外合作开发，加快油气领域基础设施建设。此外，还将积极扶持和发展新能源和可再生能源产业，鼓励石油替代资源和清洁能源的开发利用，积极推进洁净煤技术产业化，加快发展风能、太阳能、生物质能等。限制小型炼油装置项目和淘汰不符合国家油气资源整体开发 规划 的油气田和安全环保达不到国家标准的成品油生产装置。
通过《规定》及《目录》有关内容可知，目前国家对石油的产业调整重点是“开源节流”，通过加强国内石油的自主开采开发能力，加强与国际能源机构的合作，同时积极扶持和发展新能源和可再生能源产业，鼓励石油替代资源和清洁能源的开发利用，减少我国石油市场对国际石油市场的过度依赖，构筑稳定的能源供应体系，从而稳固我国石化市场。这对于乙烯法PVC上游生产企业而言，无疑是利好消息。
二、煤炭、电力产业结构调整
电力是电石法PVC生产工艺不可或缺的资源。我国电力结构中，火力发电占有绝对的比重，电力来源所占比例：火力发电80%水力发电15%核电5%。火力发电的原料是煤。
煤炭价格对电力价格的影响至关重要。煤炭价格提高不仅影响电力成本同时也带动了电石的生产成本，动摇了电石市场价格的稳定性。近年来，国家加大了对国内电煤、工业煤炭价格的指导力度，其价格一直在稳步上涨。今后几年，国家将有可能继续加强对电煤、工业煤炭价格的政策性调整力度，使之与我国国民经济发展水平相匹配。
根据国务院发展 研究 中心出台的《2006电力煤炭需求形势预测》显示，2006年电力需求增长虽然比2004年和2005年有所缓和，但依然强劲，因为重化工业和生活消费依然是拉动电力需求增长的主要力量。根据国务院发展 研究 中心“电力短期需求预测模型”的 分析 ，预计2006年全年电力需求为26637亿度，同比增长11.3%，虽较2005年有所放缓，但与2006年GDP预期增速8.6%相比，电力需求增长仍然强劲。
国务院发展 研究 中心的报告证明，“电网的输电能力，在发电设备利用小时数有所降低的情况下，当前电网月均负荷率仍然居高不下。”电网输电能力的增长能否跟上电源建设的速度，已成为保证电力供需特别是平衡不同区域电力供需的关键。根据各地区经济增长和产业结构的格局，报告认为2006年电力需求增长较快的地区仍然是华东、南方和华北区域，东北、华中和西北地区需求增速低于全国平均水平。
我国煤炭生产2005年也保持了稳定增长的势头，没有出现明显的煤炭资源紧张情况，价格出现一定程度的回落，目前已止跌回稳。受产能过剩的影响，2006年煤炭价格将微幅回落，落幅将在5%左右。预计2006年煤炭总产量将达到22亿吨，而国内需求增速将继续减缓，2006年国内煤炭需求为20.86亿吨，加上2005年年底社会总库存超过1.4亿吨，另外，受今年煤炭出口的压力影响，综合来看，明年的煤炭产量将供大于求。
煤炭 行业 产能过剩的具体表现就是煤炭供给增速的加快和煤炭需求增速的下降。另外，据市场人士 分析 ，除供需因素外，由于今年煤炭运输能力的进一步提高，将全面改善煤炭供求紧张的局势，而运输形势的缓解将引起运费的下降，从而导致煤价的下跌。
根据《规定》及《目录》的指导方向，中国将建设大型煤炭基地，调整改造中小煤矿，坚决淘汰不具备安全生产条件和浪费破坏资源的小煤矿，加快实施煤矸石、煤层气、矿井水等资源综合利用，鼓励煤电联营。并将以大型高效机组为重点优化发展煤电，在生态保护基础上有序开发水电，积极发展核电，加强电网建设，优化电网结构，扩大西电东送规模。
根据《规定》及《目录》的有关内容可知，未来的几年，我国将大大强化水力发电方面的投入与建设，并最终改变目前火力发电主导地位的格局。届时煤炭对PVC市场影响将有所减弱。另外，因国内煤炭产能过剩，价格可能微幅回落，也有利于降低电石法PVC的成本。同时电网输电能力的增长和西电东送政策的实施，势必大大缓解珠三角等地区电力紧张局面，珠三角聚集的众多PVC下游制品企业因电荒导致的开工率下降情形也因此而缓解，进而扩大下游制品企业对PVC的需求、改善PVC供需体系，引导PVC 行业 良性发展。
三、化工产业结构调整
《规定》与《目录》的化工产业篇，通过鼓励大型乙烯建设（东部及沿海80万吨/年及以上、西部60万吨/年及以上）及现有乙烯改扩建、大型合成树脂及合成树脂新工艺、新产品开发、大型芳烃生产装置建设和20万吨/年及以上氧氯化法制聚氯乙烯；限制20万吨/年以下聚乙烯装置、20万吨/年以下乙烯氧氯化法聚氯乙烯装置、12万吨/年以下电石法聚氯乙烯装置、15万吨/年以下烧碱装置和淘汰汞法烧碱、石墨阳极隔膜法烧碱等与PVC 行业 直接相关的产业，直接对PVC 行业 进行产业结构调整，减缓扩产速度，调整供需市场，逐步使PVC供需市场走向平衡格局。
推进产能过剩 行业 调整，发改委主要采取四个方面的措施：一是严格市场准入，控制新上项目。二是依据法律法规，淘汰落后产能。三是推进技术改造，加快兼并重组。四是完善 行业 规划 和 产业政策 ，加强部门协调配合。政府一方面是通过深化改革，规范市场秩序，为发挥市场机制作用创造条件，另一方面是综合运用经济、法律和必要的行政手段，加强引导，积极推动。
综上所述，配合国家产业调整相关措施，根据《目录》和《规定》有关内容，通过石油、电力、煤炭和化工等与PVC 行业 休戚相关的产业结构调整，为我国未来几年PVC 行业 产业结构调整和发展指明了方向。通过此次产业结构调整，势必将改变我国目前PVC 行业 产能增长过快供需失衡的产业格局，引导我国PVC 行业 走向健康发展之路。
第四节 行业 发展展望
PVC制品消费构成比例
1、消费结构发生变化的趋势。
（1）今后，软制品和硬制品消费需求增长速度不同，硬制品的消费增长速度较快。软制品的消费增长缓慢，硬制品的消费增长将超过软制品的消费增长，硬制品的消费总量所占的比例将越来越高。尤其是表现在建材需求上，PVC管材、塑钢门窗等。
（2）消费行为呈现多样化和层次化。社会的发展是飞速的，人们的消费观念和消费结构也在悄然发生着变化。尤其在欧洲，对于环保的重视，使得PVC常常面对不够环保的争论仍旧没有结束。人们在选用PVC制品消费的时候可能会考虑使用其替代品。
（3）某些产品将被同类的替代品淘汰。科技的发展就是越来越方便人们的生活，替代品的出现正是其有不可替代的优越性，就如计算机的换代升级一样，替代品的出现以其更优异的性能和相对较低的价格取得竞争优势，往往被人们优先选用。替代品的出现也促进了PVC 行业 寻求技术上的进一步的突破，促进 行业 的发展。譬如PVC农膜的发展将受到PE膜阻碍，市场将进一步的萎缩。PVC瓶受到PET的挑战。PVC管材受到PE、PP-R等管材的挑战等。
2、PVC硬制品，诸如管材、型材将成为市场上的主力军。
国际上PVC硬制品的平均消费比例约占PVC总消费量60%以上，中国目前的硬制品消费比例占大约是30%，国家在今后的发展上支持管材和型材的发展，以便能代替钢材和木材。起到节约能源、保护环境的作用。
3、市场潜力巨大，供给和需求都将不断上升，短期内仍将是供不应求的局面，继续处于高速增长期。
从整个世界的PVC市场的地区分布情况来看，北美美和亚洲是世界上最大的PVC消费市场，而今后几年，拉美和亚洲的中国将是PVC消费增长最快的地区。
4、市场竞争多元化并日益激烈，价格趋于合理。
首先，PVC市场上的竞争对手多极化。中国的PVC企业在不断的发展壮大，彼此间的竞争日益激烈。日本、韩国、台湾、欧美等国的许多PVC企业均看好中国的市场，凭借雄厚的实力纷纷向中国扩张，或在中国建厂，或与中国企业组建合资企业，或技术许可，或直接输入PVC产品。中国台湾、新加坡、马来西亚等也都爱发展新兴PVC业，有时也向中国输入PVC产品。因此，国内的PVC市场的竞争将呈现多极化的趋势。
其次，PVC制品与其他同类的塑料制品的竞争也会越来越激烈。由于其它的同类的塑料制品也在不断的开拓市场，对下游制品的 研究 也从未间断过。同类制品的替代作用和优势显现，各自之间的市场竞争也日趋激烈。
针对当前中国PVC工业的产品结构，技术结构落后的现状，要把技术创新的重点放在优化结构上。主要是：实现品种质量的高级化，采用国际上成熟的先进工艺设备技术，改造重点企业，实现PVC制造设备的国产化。整体要求是：赶上世界技术创新潮流。为此在未来的10—15年内还要达到以下目标：（1）继续优化PVC原料路线，降低电石法带来的污染，发展石油法路线，这需要认真 研究 今后的国际石油市场的走势，由于加入WTO，中国的市场也是世界市场中的一部分，电石法的生存现阶段取决于石油的价格，一旦石油的价格跌至一个合理的界限下，石油法占据成本优势，势必要对中国电石法PVC形成强烈的冲击。要和国际接轨，需要和国际一样的先进的生产工艺和技术。（2）科技投入占销售收入的2%——3%以上；（3）国际上成熟的先进技术、设备，包括部分新的关键设备立足与国内，基本实现国产化，并能输出；（4）21世纪初期，国内市场、国际市场需要高品质的PVC，中国的PVC应首先在国内市场占据绝对优势；（5）对世界PVC工业的前沿技术和原料技术的开发，中国基本上具有自主的开发能力，并力争在国际PVC科技界占有一席之地。（6）加强营销策略，全方位、专业化的服务，开拓市场。
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