第一节 中国硼铁合金项目产业发展环境
一、宏观经济环境 分析
1、国民生产总值（GDP）
2009年全年国内生产总值335353亿元，按可比价格计算，比上年增长8.7%，增速比上年回落0.9个百分点。分季度看，一季度增长6.2%，二季度增长7.9%，三季度增长9.1%，四季度增长10.7%。分产业看，第一产业增加值35477亿元，增长4.2%；第二产业增加值156958亿元，增长9.5%；第三产业增加值142918亿元，增长8.9%。
2、工业生产与效益情况
2009年工业生产逐季回升，实现利润由大幅下降转为增长。全年规模以上工业增加值比上年增长11.0%，增速比上年回落1.9个百分点。其中，一季度增长5.1%，二季度增长9.1%，三季度增长12.4%，四季度增长18.0%。分经济类型看，国有及国有控股企业增长6.9%；集体企业增长10.2%；股份制企业增长13.3%；外商及港澳台投资企业增长6.2%。分轻重工业看，重工业增长11.5%，轻工业增长9.7%。分 行业 看，39个大类 行业 全部实现同比增长。分地区看，东、中、西部地区分别增长9.7%、12.1%和15.5%。工业产销衔接状况良好，全年规模以上工业企业产销率达到97.67%。
2009年1-11月份，全国规模以上工业企业实现利润25891亿元，同比增长7.8%，比上年同期加快2.9个百分点。在39个工业大类中，30个 行业 利润同比增长。
3、固定资产投资情况
2009年投资持续快速增长，涉及民生领域的投资增长明显加快。全年全社会固定资产投资224846亿元，比上年增长30.1%，增速比上年加快4.6个百分点。其中，城镇固定资产投资194139亿元，增长30.5%，加快4.4个百分点；农村固定资产投资30707亿元，增长27.5%，加快6.0个百分点。在城镇投资中，第一产业投资增长49.9%，第二产业投资增长26.8%，第三产业投资增长33.0%。分地区看，东部地区投资增长23.9%，中部地区增长36.0%，西部地区增长35.0%。涉及民生领域的投资大幅增长。全年基础设施(扣除电力)投资41913亿元，增长44.3%。其中，铁路运输业增长67.5%，道路运输业增长40.1%，城市公共交通业增长59.7%。居民服务和其他服务业增长61.8%，教育增长37.2%，卫生、社会保障和社会福利业增长58.5%。全年房地产开发投资36232亿元，增长16.1%，增速比上年回落4.8个百分点。
4、财政与金融
2009年货币供应量增长较快，新增贷款大幅增加。12月末，广义货币(M2)余额60.6万亿元，比上年末增长27.7%，增幅同比加快9.9个百分点；狭义货币(M1)22.0万亿元，增长32.4%，加快23.3个百分点；市场货币流通量(M0)38246亿元，增长11.8%，回落0.9个百分点。金融机构各项贷款余额40.0万亿元，比年初增加9.6万亿元，同比多增4.7万亿元。
5、对外贸易发展情况
2009年进出口总额全年下降，自11月份由降转升。全年进出口总额22073亿美元，比上年下降13.9%。11月份进出口总额同比涨幅由负转正，当月增长9.8%，12月份增长32.7%。全年出口12017亿美元，下降16.0%；进口10056亿美元，下降11.2%。进出口相抵，贸易顺差1961亿美元，比上年减少994亿美元。
6、消费物价指数情况
2009年居民消费价格和生产价格全年下降，年底出现上升。全年居民消费价格比上年下降0.7%。其中，城市下降0.9%，农村下降0.3%。分类别看，八大类商品价格四涨四落：烟酒及用品上涨1.5%，医疗保健和个人用品上涨1.2%，食品上涨0.7%，家庭设备用品及维修服务上涨0.2%；居住下降3.6%，交通和通信下降2.4%，衣着下降2.0%，娱乐教育文化用品及服务下降0.7%。居民消费价格11月份同比涨幅由负转正，当月上涨0.6%，12月份上涨1.9%。全年工业品出厂价格下降5.4%，12月份由负转正，当月上涨1.7%。全年原材料、燃料、动力购进价格下降7.9%；商品零售价格下降1.2%。
二、政策法规及标准
1、有色金属产业调整和振兴 规划
2009年，国务院公布《有色金属产业调整和振兴 规划 》，有色金属产业是重要的基础原材料产业，产品种类多、应用领域广、产业关联度高，在经济建设、国防建设、社会发展以及稳定就业等方面发挥着重要作用。为应对国际金融危机的影响，落实党中央、国务院关于保增长、扩内需、调结构的总体要求，确保有色金属产业平稳运行，加快产业结构调整，推动产业升级，特编制本 规划 ，作为有色金属产业综合性应对措施的行动方案。 规划 期为2009—2011年。
2、矿产资源税费的调整
矿产品增值税由13%上调至17%，对 行业 影响有限。本次对矿产品增值税调整的主要目的是保护资源，建设集约性社会。对有色 行业 的整体影响较为有限，受到影响的主要是矿产品自给率较低的冶炼型企业，假设冶炼型企业资源完全外购，并且全部从国内采购，经简单测算，本次调整能够使此类企业购入精矿成本减少约3%，如铜陵有色、云南铜业、锌业股份、株冶集团、豫光金铅等。 但由于一些冶炼型企业除外购精矿外，还有进口精矿以及废旧金属(如铜陵有色)，因此整体而言毛利提高将远小于理论计算的3%。 我们还是长期看好矿产品自给率较高的冶炼型企业，如中金岭南、江西铜业、锡业股份等。
3、GB/T 5682-1995 硼铁
本标准规定了硼铁交货的技术要求、试验方法、检验规则、包装、储运、标志和质量证明书。本标准适用于炼钢、铸造和供非晶、超微晶母合金、钕铁硼合金及其他用途作硼素加入剂用的硼铁。
4、地方 产业政策
目前，国家已将凤城市硼铁资源综合利用纳入了《钢铁产业调整和振兴 规划 》及《辽宁沿海经济带发展 规划 》。在《钢铁产业调整和振兴 规划 》中明确提出“鼓励硼铁资源综合利用”；《辽宁沿海经济带发展 规划 》中指出“在丹东发展硼钢等”（硼钢为硼铁资源综合利用的特色产品）。硼铁资源综合利用纳入 规划 之后，将极大地推进凤城市硼铁资源的综合开发，为凤城市翁泉沟硼铁矿资源综合利用及硼化工基地建设项目和辽宁凤辉硼业有限公司硼铁矿资源综合利用含硼铁精矿实施“火法”分离项目的顺利实施提供了有利保证，并将有力地推进我市经济向着又好又快方向不断发展。
第二节 硼铁合金项目技术发展现状
一、技术 发展 分析
近二十多年来，随着钢铁工业的发展和科学技术的进步，世界铁合金工业生产在品种、冶炼工艺、技术装备、节能降耗、环境保护、能量回收和资源综合利用等方面又有新的发展和突破。
1、矿热炉大型化和冶炼过程控制自动化
据报道，目前世界上最大的硅铁和高碳铬铁电炉为105 MVA；最大的高碳锰铁电炉为102 MVA；最大的锰硅合金电炉为88 MVA；最大的硅钙合金电炉为48 MVA；最大的工业硅电炉为55 MVA；最大的镍铁电炉为84 MVA。在炉型上，新建的锰铁和铬铁电炉多采用全封闭式及湿法煤气除尘，并向干式除尘技术迈进；硅铁电炉多采用矮烟罩半封闭式及干法袋式烟气除尘，挪威研制成功了全封闭干法除尘的硅铁电炉。此外，近年设计建造的大型铁合金电炉一般都采用了计算机控制技术，配料、上料与加料、电炉电极压放、功率调节、水冷却系统和烟气(煤气)净化系统等控制功能的自动化水平相当高。
2、精料技术在铁合金冶炼中的普遍应用
近十年来，铁合金电炉生产采用精料的水平有明显提高，各国铁合金工业界都充分认识到精料是电炉铁合金增产节电的重要环节，并相应采取了许多行之有效的技术措施，主要有：
1)采用优质组合碳质还原剂。即以冶金焦为主，搭配气煤焦，蓝炭或烟煤作还原剂，或专门生产硅焦、铁焦等专利铁合金还原剂，可使硅铁产品节能700—1000 kWh／t。
2)改善入炉矿石的制备技术。铁合金电炉正常操作，尤其是大、中型还原电炉，要求炉料具有合适的块度以确保良好的透气性。当前优质块状锰矿和铬矿的供应日趋减少，为适应这一情况，国内外已应用了多种造块技术，以有效地利用粉矿和精矿，并获得较好的冶炼指标。包括：锰矿的烧结成块和烧结球团技术；铬矿冷压块料和金属化热球团技术以及硅铁生产中使用铁精矿球团，铁鳞球团替代碳素钢屑。
二、工艺流程或特点
铁合金冶金学是提取冶金学科的一个重要分支。其基本 研究 任务是采用经济、有效的技术手段把有用合金元素从传统矿产资源或二次冶金资源中提取出来，或者对铁合金初级产品进行精炼，获得较纯或高纯的最终产品，满足钢铁生产或其他工业产品制造的需要。
电碳热法冶炼铁合金的主要设备是埋弧还原电炉亦称低炉身还原电炉或矿热炉，共有3种类型，即敞口电炉(亦名高烟罩电炉)、半封闭电炉(亦称矮烟罩电炉)和封闭电炉。大型电炉均配有烟气除尘设备或余热回收设备、炉气回收设备。由于铁合金需要量增加和实施环境保护法，迫使铁合金厂安装除尘设备。埋弧还原电炉向大型化发展，而铁合金厂则向专业化的方向发展。
第三节 硼铁合金项目产业发展特点
一、周期性阶段
硼铁合金主要用于钢铁冶炼，钢铁 行业 是国家的基础性产业，其产品是其他 行业 的原材料，与国民经济的增长速度密切相关，因此钢铁 行业 受经济和商业周期波动的影响十分明显。国家周期性的宏观政策调整，宏观经济运行所呈现出的周期性波动，都会使钢铁 行业 受到较大影响， 行业 与宏观经济周期相关性很强。
二、区域性分布
我国硼资源主要集中在辽宁、吉林、青海、西藏四省（区），探明储量4670 万吨，辽宁探明储量2677 万吨，占全国的57％。辽宁基本垄断了我国的硼铁供应。其中辽宁辽阳国际硼合金有限公司是生产硼铁规模最大的技术领先的企业，年生产能力达10,000吨。
三、产业链发展
硼铁合金的上游产业为硼铁矿的开采，下游 行业 为钢铁 行业 。
上游-硼铁矿
1、我国非金属矿发展现状
我国矿产资源品种比较齐全，已探明储量的矿产资源158种。能源矿产10种，金属矿产54种，非金属矿产91种，水气矿产3种。矿产资源是经济发展的物质基础。非金属矿产不仅是国民经济发展的重要保证，而且是文明社会发展的需求。
近十年我国非金属矿发展十分迅速,年产值增长率25%以上,年开采量40-50亿吨。金属矿采选业和制品业工业总产值8700亿元，约占全国矿产品相关工业产值的14.1%。非金属矿物材料的应用具有较大的潜力，在已经发现的250余种非金属矿物中，已被开发利用的仅百余种，其中应用较多的30～40种非金属矿物中仍有很多性能和功能尚未被揭示和应用。
2、我国非金属矿产资源的特点是：
1）东部地区，探明储量增幅减缓，大部分矿山进入中晚期，储量和产量逐年降低，接替资源勘探不足。东部发达地区从环保和城市化建设的考虑，已逐步限制矿产资源的开采，但东部地区对非金属矿资源的需求量较大。
2）西部地区资源储量丰富，地质工作程度浅、推断储量大，开发利用的自然条件差，市场需求量少。还存在生态环境保护与矿产资源开发利用的矛盾。
3）东北部地区，部分资源储量丰富，品位好，开发利用起步早。随着“振兴东北老工业基地”的战略实施，具有较大的发展空间。
3、我国非金属矿工业发展特点
1）国内外市场需求不断扩大；
2）深加工产品比重有所上升， 行业 产能与盈利水平全面提升；
3）产品价格保持稳中有升，部分产品价格增幅较大；
4）政府新出台的资源法规和 产业政策 开始限止了 行业 的盲目发展；
5）民企和上市公司已成为产业投资主体；国际资本加速介入我国非矿产业；
6） 行业 投资规模持续增长；资源综合利用与技术装备水平不断提高。
下游 行业 -钢材
第一，受益于国家一揽子经济刺激政策，粗钢表观消费量大幅增长。
2009年，为了实现经济增长目标，我国加大了以“铁、公、基;为代表的基础设施建设的投资力度。1～11月城镇固定资产投资168634亿元，同比增长32.1%。同时，为了刺激消费，国家出台了家电下乡、汽车补贴等一系列经济刺激政策，间接拉动了国内钢铁消费。预计2009年全年粗钢表观消费量5.6亿吨，较2008年增长约1.1亿吨。而2001～2008年，全国表观消费量年均增长不足4000万吨，其中2005年增量最大，也仅有5630万吨。由此可以看出，2009年表观消费量陡然上升。
第二，增产不增收，钢铁 行业 利润大幅下滑。
2009年国家的经济刺激政策极大地拉动了钢铁需求，1～11月我国粗钢累计产量47247.38万吨，同比增长10.45%。钢铁工业理应成为经济政策受益较大的 行业 ，但根据国家统计局发布的1～10月份全国22个地区规模以上工业企业利润来看，钢铁 行业 利润同比大幅下降53.7%，下降幅度远高于全国22个地区工业企业利润总体降幅(3.4%)。而在钢铁 行业 的主要下游 行业 中，交通运输设备制造业却增长33.7%，电气机械及器材制造业、专用设备制造业均增长11.4%，这与钢铁工业利润形成明显反差。可见，2009年我国钢铁工业呈现“增产不增收;的运行特点。
第三，钢铁出口大幅下滑，进口迅速增长。
受金融危机影响，国际市场对钢材需求急剧萎缩，我国钢材出口大幅下滑。而受汇率变动等多种因素影响，其他国家钢材出口价格优势渐显，导致国内钢材进口增长迅速。2009年1～11月，我国累计出口钢材仅2126万吨，累计同比大幅下降62.1%;钢坯累计出口3万吨，累计同比下降97.3%;累计出口材、坯折合粗钢2265万吨，折合粗钢累计出口同比下降62.8%。同期，我国累计进口钢材1615万吨，累计同比增长11.8%;累计进口钢坯449万吨，累计进口同比增长26.4倍;累计进口材、坯折合粗钢2167万吨，折合粗钢累计进口同比增长39.04%。
第四，铁矿石进口量激增，远超出人们的预期。
2009年，我国铁矿石的进口量可谓是令人“瞠目结舌;，根据海关总署公布的最新数据，2009年11月我国进口铁矿石5107万吨，2009年1～11月我国累计进口铁矿石5.66亿吨，而去年同期仅为4.09亿吨，累计同比增长了38.4%。
2001年至2008年，我国铁矿石进口量年平均增长5018万吨左右，年平均增长的最高值出现在2005年，进口量增长了6717万吨，但2009年1～11月，我国铁矿石进口量已高达5.66亿吨，已比2008年全年的进口量增长了1.22亿吨。如果12月按5000万吨的铁矿石进口量计算的话，2009年我国铁矿石进口量有望迈上6亿吨的台阶，受此影响2010年铁矿石价格或将继续上涨。
第五，炼焦烟煤进口大幅增长。
2009年钢铁 行业 出现一个新的特点就是炼焦烟煤进口明显增长。2008年我国炼焦烟煤进口总量685.73万吨，而2009年1～10月份我国炼焦烟煤进口累计2806.4万吨，约合全年进口量3368万吨，增幅在300%以上。
第六，2009年以来锰铁和铬铁的进口量不断攀升，远高出去年同期的水平。
由于2009年以来我国粗钢产量增长较快，我国的锰铁和铬铁的进口量也远高出去年同期水平。2009年1～10月，累计进口锰铁3523.63吨，而去年同期仅进口348.06吨，累计比去年同期增长了9.12倍。同期，我国累计进口铬铁182.73万吨，而去年同期的进口量为102.54万吨，累计同比增长了78.2%。
免责申明：本文仅为中经纵横 市场 研究 观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。
