第一节 概述
在欧美日等发达国家地区，轻量瓶已是玻璃瓶罐的主导产品。德国Obe-dand公司生产的玻璃瓶罐，80%是轻量化的一次性用瓶。原料成分精确控制，熔制全过程的精密控制、瓶口压吹技术（NNPB），瓶罐的冷热端喷涂，在线检测等先进技术，是实现瓶罐轻量化的根本保证。一些国家正在开发新型瓶罐表面增强技术，试图进一步减少瓶罐重量。德国海叶公司在瓶壁表面涂覆薄层有初树脂，生产出只有295克的一升浓缩果汁瓶，可以防止玻璃瓶被擦伤，从而可提高瓶罐压力强度20%。目前流行的塑料薄膜套标，也有利于玻璃瓶罐的轻量化。
国外玻璃包装工业正在推广的全氧燃烧技术，是继蓄热式玻璃窑炉之后的第二次革命，可以获得低投资低能耗，低NOX和粉末排放的显著效果。节能的另一个途径是加大碎玻璃的用量，国外的碎玻璃加入量达到60%―70%。最理想的是采用100%的碎玻璃，实现“生态”玻璃生产的目标。
第二节 亚洲地区主要国家市场概况
据日本经济产业省统计，日本包装玻璃瓶出货量呈现连年下降之势，在1995年至2005年的10年间，出货量减少了1/3。1995年日本包装玻璃瓶的出货量为220万吨，1998年降到193万吨，1999年降到190万吨以下，2000年降到180万吨以下，2001年和2002年降到170万吨以下，2003年和2004年降到160万吨以下，2005年继续下降到147万吨。酒瓶的出货量在各类玻璃瓶中是最大的，1995年和2000年分别为63万吨和55万吨，2005年减少为44.5万吨，其中清酒瓶为22万吨，啤酒瓶为5万吨，其他酒瓶为17.5万吨。食品和调味品瓶的出货量居第2位，由1995年的46万吨减少到2000年的43万吨和2005年的38万吨。药瓶出货量1995年为31万吨，2000年增加到35万吨，2005年又减至33万吨。饮料瓶出货量减幅最大，1995年的出货量达74万吨，2000年几乎少了一半，减至38万吨，2005年继续锐减至28万吨，10年间减少了62.2%。
如按玻璃瓶只数看，日本玻璃瓶产量1989年突破100亿只，1990年曾达历史最高纪录的114亿只，近年来已经降到100亿只以下，2003年和2004年都为80亿只多一些。日本玻璃瓶协会所属的6家正会员企业2005年产量合计为71亿只，其中药品玻璃瓶为23亿只，食品与调味品瓶为19亿只，饮料用玻璃瓶为15亿只，酒瓶为11亿只、牛奶瓶为1.4亿只，化妆品瓶为1亿只。日本玻璃瓶协会的6家正会员企业，都是日本大型玻璃瓶生产企业，在日本玻璃瓶产业中占有重要地位。2005年这6家日本最大的玻璃瓶企业的产量合计为133万吨，占日本玻璃瓶总产量的近9成。
成立于1914年的山村玻璃公司，是日本玻璃瓶协会的正会员企业，现有职工约1200人，是上市公司。近年来，山村的销售额有所下降，由2001年的792亿日元分别减为1993年的722亿日元和2005年的702亿日元，2005年的纯利润为19亿日元。山村公司下属的玻璃瓶子公司的玻璃瓶产品超过1200种，占有日本玻璃瓶市场的最大份额。山村公司的塑料瓶子公司，PET瓶产品有100多种，还有200多种瓶盖。石冢玻璃公司现有职工950人，2004年和2005年的销售额分别为533亿口元和532亿日元，2005年的纯利为4亿日元。石冢的产品除玻璃包装容器和食器外，还生产塑料容器和瓷器。第一玻璃公司是专业生产中小型药瓶、化妆品瓶和食品调味品瓶等玻璃瓶的企业，现有职工330人。东洋玻璃公司成立于1957年，现有职工1060人，2004年和2005年的销售额分别为342亿日元和335亿日元。
玻璃瓶应用量虽然明显下降，但还是有相当的人气。据日本玻璃瓶协会调查，认为玻璃瓶更有高贵感的占被调查者的73%，而PET瓶和金属罐的此项认同仅占28%和13%。再如82%的被调查者认为，玻璃瓶更能保持食品饮料的味道，PET瓶和金属罐只占23%和13%。认为玻璃瓶保存时间长的占74%，PET瓶和金属罐分别为22%和46%。认为玻璃瓶卫生性能好的占56%，PET瓶和金属罐分别为51%和43%。
第三节 欧洲地区主要国家市场概况
俄罗斯拥有玻璃包装器皿生产许可证的公司近1000家，拥有酒类产品批发经营许可证正的公司3300多家，酒精生产厂169家。伏特加酒生产厂628家，葡萄酒生产厂近400家。
近年来，俄罗斯的酒、饮料和法式蛋酱等生产厂商为了在激烈的竞争中立于不败之地而竞相使用玻璃器皿做包装，由此导致了玻璃包装器皿的市场行情日趋看好。玻璃包装器皿包括玻璃瓶、罐、医药容器和儿童食品容器。无色透明的玻璃包装器皿最受欢迎，白兰地和极品伏特加对包装器皿的透明度要求很高。
2005年俄罗斯的啤酒、低度鸡尾酒、葡萄酒和滋补饮料生产速度虽在减缓，但仍然比前几年有所增长。因此，也加大了对玻璃包装器皿的需求。根据俄罗斯玻璃制品生产企业协会主席维克多·奥西波夫的介绍，2000年俄罗斯玻璃制品企业共生产56亿件玻璃包装器皿，2005年则达到了94亿件，预计到2008年将增至120亿件。俄罗斯市场的玻璃包装器皿年销售额为9亿美元。
在俄罗斯产量最大的包装产品是玻璃瓶和玻璃罐（啤酒包装容器），玻璃包装器皿具有环保、密封、价廉和传统等特性。但是玻璃包装也有其弱点，如易破碎和重量重。如果想要在不改变其它特性的情况下减轻玻璃包装器皿的重量则需要有现代化的设备条件。
虽然俄罗斯目前的饮料包装仍以玻璃器皿为主，但是其包装市场已经发生了一些新的变化。距莫斯科不远的谢尔吉耶夫一巴萨茨玻璃制品厂总经理伊利亚·巴尔巴卡德扎就表示，他们正计划投资1亿欧元生产塑料包装器皿。一些白酒、葡萄酒、咖啡和番茄酱生产厂商都非常重视对包装用品供应商的选择。用OCT—TaPa股份公司总经理叶甫格宁-雅罗奇金的话说，在购买包装产品时一定要仔细 研究 生产企业的技术参数、生产能力、技术人员、仓库等多方面的因素。雅罗奇金先生说，5年前质量好的玻璃包装器皿都是从芬兰、德国和波兰等国进口。现在很多在俄罗斯开办分厂的外国饮料公司均已直接从俄罗斯的企业购置玻璃包装器皿，因为俄罗斯本国生产的玻璃包装器皿不但质量上达到了要求。而且价格比进口产品便宜20%。雅罗奇金先生还指出，俄罗斯和乌克兰酒类生产企业已经执行新的产品价格，并扩大了产品的品种。
但是，单靠商标来提高产品知名度是不行的。还必须在玻璃包装的设计上下功夫。玻璃包装的设计样式虽然可以直接向生产厂家预订，但是很多大企业都是委托或聘请设计师专门进行设计。
第四节 美洲地区主要国家市场概况
美国包装玻璃容器的消费量虽然已比10多年前显著减少，但仍相当可观。玻璃瓶至今还具有很高的生命力和市场价值，在一些商品包装中仍是重要容器。如美国啤酒包装中有近一半是玻璃瓶，进口的啤酒中有49%是玻璃瓶装啤酒。玻璃瓶造型典雅，有一种高贵风格，为其他包装器所难以比拟的，是啤酒、葡萄酒和
美国玻璃瓶出货量在上世纪90年代初曾超过400亿只，如1990年的出货量高达420亿只，但此后逐年有所下降，1995年减为386亿只，近年来降为350亿只左右。2001年和2002年美国玻璃瓶的出货量为352亿只和353亿只，但2003年减为343亿只，2004年为345亿只，2005年回升到353亿只。2006年，美国玻璃瓶出货量为348亿只，比上年减少1.4%。2007年前4个月，美国玻璃瓶出货量为116亿只，同比增长1.8%，表明美国玻璃瓶生产又恢复了微增的状态。
啤酒瓶出货量在美国玻璃瓶总量中是最大的。2001年美国啤酒瓶的出货量为180亿只，2002年、2003年、2004年和2005年分别增加为186亿只、191亿只、196亿只和197亿只，2006年增至超过200亿只的204亿只。2001年至2006年美国啤酒瓶出货量连年增长。
啤酒瓶出货量占美国全部玻璃瓶的比例，由2001年51%提升到2002年的53%，2003年至2005年均为56%，2006年为58.5%。玻璃瓶装啤酒占美国啤酒的比例，2002年为46%，金属罐装啤酒占54%，这几年玻璃瓶装啤酒比例不断提升，现当在50%上下。
食品与调味品瓶的出货量仅少于啤酒瓶，2001年曾近80亿只，但此后一路下跌，到2005年减至63亿只，2006年更是降为59亿只，与2001年相比合计减幅达26%。清凉饮料玻璃瓶出货量2002年为35亿只，2003年剧减为28亿只，2004年后有所回升，2005年为32亿只。2006年为31亿只。
葡萄酒包装物中以玻璃瓶占优，其出货量2001年以来（2002年除外）均超过18亿只，2006年为18.9亿只。蒸馏酒玻璃瓶消费量大幅下降，由2001年的14.8亿只分别减到2003年的11.4亿只和2005年的11.5亿只，2006年为11.4亿只。含酒精饮料与鸡尾酒瓶出货量2006年为9.8亿只，比上年的12.2亿只大幅减少近两成。
第五节 当前 行业 存在的问题
玻璃瓶罐总量大，但单个实力不强；企业多，大部分的企业生产规模小，相应的市场份额占有率低。
玻璃机械自主开发能力弱，整机性能相对国外还有差距。尤其是机电一体化水平低于国际水平，制约了 行业 水平的提高。
市场竞争不规范，不能依法、公平、有序地竞争。玻璃包装容器生产企业归属各地区、各部门， 行业 间难协调一致，政府宏观调控作用未能充分发挥，也影响了 行业 的健康发展。
部分企业积累少，技术改造投人不多，以至于整个 行业 总体上在技术装备、产品档次等方面与国际先进水平、国内企业之间的差距越来越大。
第六节 行业 未来发展预测 分析
1、未来10—15年中国包装工业的发展趋势
从2006年到2010年，包装工业的总产值预计达到4500亿元，保持平均年递增7%。
从2011年到2015年，包装工业总产值可达到6000亿元，平均每年以6%的速度增长。到2015年，纸包装制品可达到3600万吨、玻璃包装制品1550万吨。
包装工业结合产业结构调整，会更多地体现在产品的消耗降低、结构优化、品种改善、质量提高和竞争力的增强。符合消费升级、科技进步和可持续发展的产品将加速增长。中国将对中高档包装原辅材料和高档机械设备的进口给予足够的重视。
到2020年，中国包装工业将满足全面建成小康社会的需求，建成一个科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少、人才资源优势得到充分发挥的新型中国包装工业。
2、中国包装 行业 未来10—15年发展重点
着力开发新型包装原辅材料；发展包装机械制造业，提高包装机械的科技水平，加速新产品的研制与开发；完善包装产业整体布局，配合国家的西部开发和振兴东北老工业基地战略，努力提高中国西部地区和东北老工业基地的包装配套能力；加强包装的资源综合利用，保持中国包装工业的竞争优势和发展后劲；积极发展集装箱运输，减少商品破损和实现商品包装减量化；提高出口商品包装的质量和档次，增加中国商品的竞争力；增加国内短缺原材料、关键技术和重大设备的进口；充分利用包装 行业 的信息资源，逐步走上产业化发展的道路，以信息化促进包装工业化的发展。
第七节 行业 投资前景 分析
综观世界玻璃包装工业的发展趋势和我国玻璃包装工业所处的现状，我国玻璃包装工业现正处于生死存亡的关键时刻。在能源、运输、原料成本居高不下和其他新型包装制品不断挤压玻璃瓶罐市场份额的双面夹击下，玻璃包装工业面临产品品种、产品质量、产品成本、经济效益、营销策略、品牌意识等方面的严峻考验。国外玻璃瓶罐生产企业进入中国，推动了我国玻璃瓶罐生产技术的进步，提高了整体技术经济指标；同时，也对国内生产企业的生存与发展提出了挑战。目前的状态是：
1）随着国家各项法律法规的健全，出口产品要面对国外绿色贸易壁垒，对玻璃瓶罐生产提出了更高的要求。
质量法的实施，消费者的自我保护意识增强，对产品质量的要求也越来越高；环保法和清洁生产促进法的实施，给企业在环保上提出了许多新课题，势必加重成本负担。
2）玻璃瓶罐生产总量过大，生产能力过剩，将会使竞争加剧。实力不强的大批中小玻璃瓶罐生产企业将可能会被逐渐淘汰出局。
3）企业重组、改制、收购等资本调整近期将会加快，一些企业将继续寻求合资、融资对象，加入合资或股份制公司。多元化经营将成为玻璃包装 行业 的一个特点。
4）下一轮竞争将是更深层次的、战略上的竞争，企业素质、装备水平、营销策略、品牌效应、产品成本都将是竞争的因素。
5）国产的玻璃瓶罐生产设备自主开发能力薄弱，整机性能差，将继续制约我国玻璃包装工业的发展。
6）随着我国居民消费需求从温饱型向小康型转变，食品消费的恩格尔系数下降，国家对农副产品深加工的扶持，食品、药品、饮料、酒类、农药、化工产品、化妆品等的包装需求强劲，为玻璃包装工业提供了前所未有的机遇。
第八节 投资环境风险及防范措施
投资环境，就是指一国或地区对于开展投资活动所具有的外部条件。它是投资赖以进行的基础和前提。从系统论的观点看，一个国家或地区的投资环境是一个巨大系统。它一般由以下6个要素构成：政治环境、经济环境、社会文化环境、法律环境、服务环境、自然环境。
玻璃瓶 行业 投资需对以上环境因素作认真考察与评估，只有在地方经济政治环境好、法律对 行业 发展有更多鼓励政策等环境时才利于 行业 的发展。
第九节 技术风险及防范措施
1、技术创新风险概念
技术创新是企业家抓住市场信息的潜在盈利机会、以获取商业利益为目标，重新组织生产条件和要素，建立起效能更强、效率更高和费用更低的生产经营系统，从而推出新的产品，新的生产（工艺）方法，开辟新的市场，获得新的原材料或半成品供给来源或建立企业新的组织。这个过程可分为五个阶段：R&D阶段，设计阶段，试制阶段，生产阶段和销售阶段。企业技术创新的成败就取决于以上各阶段的工作是否顺利进行。由于技术本身具有隐蔽性、潜在性和复杂性，决定了技术创新的影响因素、成功与否以及其所带来的社会及经济效益具有极大的不确定性。本文所指的技术创新风险是由于内外环境的不确定性、技术本身的难度和复杂性及企业自身技术能力有限性等因素所造成的企业技术创新活动的不确定性。这种不确定性也就是我们通常所说的风险。
2、技术风险 分析
技术风险主要来自技术创新的构思和实施阶段。企业的技术包括物化技术和组织管理技术，以及准确和可靠地对创新技术对象、水平、结构、发展过程的预测和确定能力。由于技术创新的主体受技术水平和其他多方面因素的影响，不可能对创新技术的成果转化和投放市场的前景作出完全预测，从而产生技术风险。技术风险的种类很多，其主要类型是技术不足风险、技术开发风险、技术保护风险、技术使用风险、技术取得和转让风险。其成因一方面源于技术开发自身规律的影响，这些规律包括技术创新外部环境的不确定性，如国家 产业政策 、能源政策、生产力布局政策等的变化，社会经济环境的变化，替代技术的出现，消费者需求的变化，竞争对手的出现，企业生产条件的变化等；还源于技术创新的艰难性和复杂性，使人们对于技术风险因素测试发生困难，对技术项目的投资预算失准，对技术开发周期计算不实；同时技术开发风险还来自企业和个人的主观原因，即企业自身实力不济，对技术开发的调研 分析 欠细致，对开发项目的组织和管理不衔接配套等等。此外，其他企业、组织和个人的非法侵害也会给企业带来很大的损失。
3、技术风险防范
针对技术风险，企业可采用如下策略：首先是重视技术方案的咨询论证，就技术方案的可行性进行 研究 ，对项目方案的风险水平与收益水平进行比较，对方案实施后的可能结果进行预测。其次，应改善内部组织，建立有利于技术创新的生产过程组织。第三，通过选择合适的技术创新项目组合，进行组合开发创新，降低整体风险。第四，建立健全技术开发的风险预警系统，及时发现技术开发和生产过程中的风险隐患。第五，建立健全有关技术管理的内部控制制度，加强对技术资产的监督管理。
第十节 市场风险及防范措施
市场风险是来自多方面的，主要包括：利率风险、汇率风险、商品价格风险、股票价格风险。汇率的变化，比如人民币升值，对于进出口企业相当于商品价格的下降，即企业利润下滑。而商品价格是根据市场的供求关系而决定的，一旦消费者的需求偏好改变，或者有其他企业的更好的产品而导致产品的消费量下降，企业不得不采取低价策略时，企业的利润会出现下滑。
市场风险防范：玻璃瓶 行业 企业面对市场，了解生产，国内外两个市场一齐抓，在激烈的市场竞争中根据自身的实力给企业和产品定位，开发技术含量高、附加值高、市场占有率高和市场前景明朗的产品，树立品牌，扩大市场份额，促进企业做大做强。
第十一节 财务风险及防范措施
1、财务风险 分析
财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险主要来自融资而产生的财务杠杆作用。股份公司在营运中所需要的资金一般都来自发行股票和债务两个方面，其中债务的利息负担是一定的，如果公司资金总量中债务比重过大，或是公司的资金利润率低于利息率，就会使股东的可分配盈利减少，股息下降，股票投资的财务风险增加；反之，当公司的资金利润率高于债务的利息率时，会给股东带来收益增长效应，所以说财务杠杆作用犹如一把双刃剑。
财务风险，实质是一种微观经济风险，是企业理财活动风险的集中体现，同时也是现代企业所面临的一个重要问题。
2、财务风险防范
加强企业财务风险管理，建立和完善财务预警系统尤其必要。
1）建立短期财务预警系统，编制现金流量预算
由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够的现金用于各种支出。预警的前提是企业有利润，对于经营稳定的企业，由于其应收、应付帐款及存货等一般保持稳定，因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。企业现金流量预算的编制，是财务管理工作中特别重要的一环，准确的现金流量的预算，可以为企业提供预警信号，使经营者能够及时采取措施。为能准确编制现金流量预算，企业应该将各具体目标加以汇总，并将预期未来收益、现金流量、财务状况及投资计划等，以数量化形式加以表达，建立企业全面预算，预测未来现金收支的情况，以周月季半年及一年为期，建立滚动式现金流量预算。
2）确立财务 分析 指标体系，建立长期财务预警系统
对企业而言，在建立短期预警系统的同时，还要建立长期财务系统，其中获利能力、偿债能力、经济效益、发展潜力指标最具代表性，获利是企业经营的最终目标，也是企业生存发展的前提。从经营获利能力看：
总资产报酬率=息税前利润/资本平均总额
表示每一元资本的获利水平，反映企业运用资产的获利水平。
成本费用利用率=营业利润/成本费用总额
反映每耗费一元所得利润水平越高，企业获利的能力越强。
对偿债能力，有流动比率和资产负债率，如果流动比率过高，会使流动资金丧失再投资机会，一般生产性企业最佳为2左右，资本负债率一般为40—60%，在投资报酬率大于借款利率时，借款越多，利越多，同时财务风险越大。
上述资产获利能力和偿债能力二指标是企业财务评价的两大部分，而经济效率高低又直接体现企业经营管理水平。其中：反映资本运营指标有应收帐款收转率以及产销平衡率。
产品平衡率=产品销量产值/工业总产值
对企业发展潜力方面选择销售增长率和资本保值增长率，这里采用经改进的功效系数法对企业进行综合评价，对选定的每个评估指标规定几个数值，一个是满意值，一个是不允许值，设计并计算各类指标单项功效系数，运用特尔菲法等确定各个指标权数，用加权算数平均或者加权几何平均得到平均数即为综合功效系数，用此方法可以定量化企业财务状况。
然而，企业为适应未预料的需要和机会，应该具备采取有效措施，改变现金流量与时间的能力，这就是财务弹性。主要与企业经营活动所产生的现金净流量有关，反映财务弹性的指标有：用于测定企业全部财务资产的流动性水平的营运资金与总资产比率，到期债务本金偿负率，实有净资产与有形长期资产比率，应收帐款及存货收转率。从长期观点看，一个企业能够远离财务危机，必须具备良好的盈利能力，企业对外筹集资金能力和清偿债务能力才能越强。
但从根本上讲，企业发生风险是由于举债等导致的，一个全部由自有资本从事经营的企业只有经营风险而没有财务风险，因此要权衡举债经营的财务风险来确定债务比例，应将负债经营资产收益率与债务资本成本率进行对比，只有前者大于后者才能保证到期归还，实现财务杠杆收益；同时还要考虑债务清偿能力，即企业拥有现金多少或其资产变现能力强弱；债务资本在各项目之间配置合理程度。考核指标有：长期负债营运资金比资产留存收益率及债务股权比例。
3）结合实际采取适合的风险策略
在建立了风险预警指标体系后，企业对风险信号监测，如出现产品积压、质量下降、应收帐款增大，成本上升，要根据其形成原因及过程，确定相应切实可行的风险管理策略，降低危害程度，面临财务风险通常采用回避风险，控制风险，接受风险和分散风险策略，其中控制风险策略可进一步分类：按控制目的分为预防性控制和抑制性控制，前者指预先确定可能发生的损失，提出相应措施，防止损失的实际发生，后者是对可能发生的损失采取措施，尽量降低损失程度，从大量负债经营实例，不难得出几点教讥企业经营决策失误，盲目投资，没有进行事前周密的财务 分析 和市场调研，是造成失误的原因。虽然适度举债是企业发展的必要途径，但必须以自有资金为基础，如资本结构中债务资本过大，必然恶性循环，同时企业偿债能力强弱是对负债经营最敏感的指标，只要从偿债能力看负债比率低，企业偿债能力越强，但未必合理，如企业借款利率小于利润率，企业应充分利用负债经营的好处，不同产业的负债经营的合理程度是不一样的，一般是：第一产业为0.2左右，第二产业是0.5左右，第三产业为0.7左右。
第十二节 原材料风险及防范措施
受煤、电价格大幅度上涨的影响，玻璃生产所需的原材料价格持续上涨。我国北方盐场受近几年自然灾害的影响，盐减产很多，因而价格比上年涨了约一倍。玻璃生产用的重要原料之一是纯碱，它的原料是盐，在盐产量大幅度下降后，纯碱厂的盐库存量已经告罄，在盐价上扬的影响下，出现大面积亏损，迫使纯碱价格上涨30%以上，达到1350元/吨。玻璃生产用的化工原料和石英砂也出现不同程度的价格上涨。所有这些因素，也给玻璃瓶罐生产成本造成巨大压力。
原材料风险防范措施：我国玻璃瓶罐回收机制不很健全，多数废品收购站只收购啤酒瓶，大量的白酒瓶、葡萄酒瓶、饮料瓶等因无人复用或收购价格无吸引力而受到冷落。在包装材料中，玻璃是最有利于回收利用的材料，应采取多种措施提高回收率。应积极开发碎玻璃用量达到90%以上的生态玻璃瓶生产技术及装备，引导用户使用一次性玻璃瓶，扩大生态玻璃瓶罐生产的规模。
在全 行业 推行玻璃瓶成分标准化，建立由集回收、分拣、清洗、粉碎、物流于一体的各城市废玻璃专业化回收中心组成的地区性回收网络系统，促进碎玻璃的有效利用。对于难以分类处理用于玻璃瓶生产的碎玻璃，应支持开发生产高档建筑材料等新材料的技术与装备。
免责申明：本文仅为中经纵横 市场 研究 观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。
