第一节 上游 行业 发展状况 分析
一、稀土发展状况 分析
1、发展现状
中国是全球最大的稀土消费国，其稀土消费量占世界稀土消费量的比重逐年增加，从2000-2007年该比值已由24%上升至56%，已占据全球稀土消费的半壁江山。与此相对应，这7年时间内，中国对稀土的消费增速也较快，复合增长率为20.86%，但波动性也较大，比如2003和2005年的增速分别为34%和55%。
在稀土资源方面，由于我国近20多年对稀土资源的过度开采，以及世界稀土新矿藏的不断发现，使我国的稀土储量占世界总储量的比重不断下降，我国稀土资源大国的优势正在逐渐削弱。在稀土生产方面，尽管我国的稀土分离技术达到世界领先水平，但存在着生产企业多、规模小，产业集中度低，产品结构不尽合理，且资源利用率低、能耗高、污染严重。
2、出口
在稀土出口方面，产品附加值低，出口创汇值不高，我们还没有掌握稀土产品的定价权，特别是由于无序竞争、低价竞销，造成出口量越来越多，而价格却越来越低，让外国人从中渔利。
3、应用
在稀土应用方面，与美国、日本等发达国家相比，差距很大。日本是一个没有稀土资源的国家，但却是全球最大的稀土消费国之一，占世界稀土应用总量近30%的份额，同时，日本也是目前世界上应用稀土实现附加值最高的国家，用于高新技术领域的稀土占到其总用量的90%以上；美国也是世界上的稀土应用大国，用于高新技术领域的稀土占到其总用量的77%。而我国稀土主要是应用在传统领域中，应用在高新技术领域中还不到50%，特别是在稀土新材料领域，我国几乎没有自主知识产权。
二、钛合金发展状况 分析
1、市场现状
近几年，中国国内经济继续保持快速发展，钛产品市场需求呈现高速增长势态。航空航天、“两碱一盐”、石化、电力、海洋石油、舰船以及体育休闲等钛产品主要应用市场继续保持旺盛需求，同时计算机等新的钛需求增长点也在不断涌现，并呈上升趋势。自05年开始，中国的钛合金产量基本都是维持在30%左右的高速增长阶段，产能一度表现出高速增长的趋势。2007年我国钛合金产量1968吨，比06年同期增产29.47%，到目前我国钛合金年产量大约在两千吨左右。随着我国综合国力的提高，钛合金在国内的需求量增长很快。钛合金已由上世纪80年代的每年使用二、三百吨，增长到目前每年的需求量在10000吨左右，而国内每年生产能力仅有3000多吨，巨大的需求缺口依靠进口。
2、产出 分析
2007年我国钛及钛合金产品种类分布
3、市场预测
未来我国经济将继续保持增长，预计国内民用市场钛合金需求量将继续扩大，航空航天、石化、电站、体育休闲等领域尤其是航空航天领域的市场钛产品需求量将持续增加。
2005-2007年我国钛合金处于产量高速增长阶段，增长率超过30%，这主要是由于钛合金产品需求量巨大，而我国的产量有限，因此钛合金的生产商不断扩大自身产能，另外，新厂商对钛合金市场前景看好，纷纷建设项目，国内新建在建项目不断增加，我国钛合金产量迅速增长。
2008-2010年，随着我国在建项目的投产，以及下游需求巨大，因此预计我国钛合金产量呈增长态势，但是2008年全球经济发展缓慢，因此增长率有所降低。
三、金属镁发展状况 分析
1．镁产业生产情况
中国镁工业近期最为突出的几个地方表现在，一是国家和地方政府加大了对 行业 的宏观政策调控措施；二是外来资本纷纷进入，加快了镁产业的整合步伐；三是受 行业 利润率近1年多保持高位运行的影响，改扩建项目增多；四是 行业 内为了应对政府越来越严格的节能减排要求，技术更新，特别是新能源替代的步伐加快，剔除原材料价格上涨的因素， 行业 整体成本是下降的趋势；五是受环保政策和自身成本控制影响，企业有不断延伸产品链条的需求；六是在价格不稳定的时候，特别是在高位徘徊大时候， 行业 整体缺乏产品创新和开发的意愿和动力，对下游应用造成制约。
根据中国国家统计局对于镁 行业 的数据统计，从5月份到9月份，这五个月里中国的原镁产量数据见下表。
中国2008年5-9月原镁产量统计
单位：吨
从上表可以看出，随着原镁价格在5月底达到顶峰，中国镁冶炼企业扩大生产的热情仍然持续了一个月，6月份单月产量达到了创记录的7万吨以上。从3月份到5月份这三个月中，由于西方国家镁用户错误地估计，在奥运会期间，中国政府将全面限制，或者禁止金属镁的生产和出口，所以他们都在大量囤货，导致需求高涨而供应严重短缺，加剧了市场的紧张形势，尽管这还不是价格大幅波动的根本原因。而随着价格开始下跌，人们又普遍开始观望，新增能力对价格形成了进一步的压力，特别是国内需求的大幅起落，造成了从7月份以来，国内镁生产开始出现下滑，很多镁企业开始采取关闭和半关闭的措施来应对市场价格和需求地不断下滑。
到目前，据估计，国内一半以上的产能被闲置，大量的库存开始向市场低价倾销，把价格逼到了 行业 平均生产成本以下，并且有进一步下滑的危险，更多的企业也会加入停产或减产的大军，10月的产量将会创下08年的新低。更多的企业在利用这个时机，对设备进行维护和升级，政策环境也在恶化，企业一些新技术和新设施，诸如双向蓄热式燃烧技术，一步法从粗镁生产镁合金的技术，回转窑余热利用技术开始得到广泛应用。而企业也在为降低成本采用一些产业链或产品链延伸策略，比如镁冶炼企业自己建设煤气发生炉，半焦炉，造砖厂等。这些都将成为今后一段时间 行业 的发展趋势，即综合性镁项目。
但无论如何，08年镁的产量是不会达到年初预计的80万吨了，如果未来两个月市场需求能够有所好转的话，08年产量估计可以和去年持平，即达到65万吨左右。
2、镁产品出口情况
在中国2008年阴历新年以后，外国消费者对于中国召开奥运会期间原镁可获得性的忧虑，逐渐演变为实实在在的对于中国货源的哄抢行为。这当然有国内镁 行业 内一些企业的操作和哄抬价格不无关系。由此导致3-5月份连续三个月，中国原镁的出口数量均达到创记录的超过4万吨。然而，也正是在外商完成了这个库存积累的过程后，加上价格达到顶峰，对国内消费 行业 的极大抑制，导致中国原镁出口开始急剧下滑。
特别是在价格连续下跌了两个月以后，仍然没有企稳的迹象，即使在“奥运月”亦是如此。这就使得市场上的观望气氛开始积聚并膨胀，加上镁价格长时间维持高位运行对客户信心的打击，需求也出现实质性的下降，这些也都在限制中国原镁的生产、出口和价格。9月，中国镁出口终于开始创下今年单月镁出口的新低，其实从8月份开始，中国镁的产量和出口均已经开始出现同比下降局面，只不过9月更明显罢了。10月份的情况甚至会更遭，在另外一个价格极端（价格已低于90%企业的生产成本了），出现了有价无市的局面。
08年1-9月份中国原镁出口情况图
3．中国镁下游用户消费情况
中国的镁消费尽管今年不会出现大的增长，但我们认为，下降的可能性也很小。这是因为，国内主要的几个 行业 ，汽车压铸、电子消费品及娱乐、装饰用品、电动工具的压铸，这些 行业 对镁的需求应该总体上保持稳定，不太可能有大的变化，特别是在美国次贷危机之前，更是应该有小的涨幅才对。对于铝合金、铝材 行业 ，钛 行业 ，甚至包括钢铁 行业 ，上半年这些 行业 都是一种扩张的势头，随着镁价格达到最高，这种产能扩张的势头才告一段落，而从进入9月份，这些 行业 ，特别是铝和钛 行业 ，对镁的需求开始出现萎缩，钢铁脱硫用镁的情况也是以9月为分界点的。
目前，所有用镁 行业 的需求都至少比年初萎缩了30%-50%，美国、欧洲的信用危机带来的购买力的下跌和对未来生活信心的丧失，也在侵害中国出口商品的利益，出口市场也已降到了冰点。
4．未来预测
各国政府的救市措施有望对市场产生积极的影响，但市场的真正转机或许需要再耐心等上若干个月。但随着年底到来，除了汽车 行业 ，其他 行业 仍需要采购金属镁，特别是从中国市场上来采购。而另一方面，国内镁 行业 产能的萎缩，由此可能给价格一个支撑。但是，企业积累的库存和潜在的巨大生产能力都不允许价格出现一个跳升，它将始终在成本附近徘徊。
第二节 储氢材料应用发展情况 分析
各类型的储氢材料主要应用于氢气、蓄热、传感器及控制器，电池等领域。现阶段我国储氢材料以稀土金属为主，现以稀土储氢应用进行 分析 ：
1、氢气的贮存和提纯
稀土系贮氢合金可以贮存大量的氢气。与以往的高压瓶相比，装有贮氢合金容器的重量基本相同，但体积可缩小到1/4，并可在低压力下贮存，而且除非外部加热，否则不会放出氢气。因此，用贮氢合金贮存氢安全可靠。
2、蓄热、热泵
贮氢合金吸放氢气的反应热很大，因而可用于化学蓄热和化学热泵。能够通过在两种物性不同的贮氢合金之间互相交换氢气的办法吸收或放出其反应热的装置叫做金属氢化物热泵。通过调节混合稀土金属中各稀土元素的比例，设计出各种合金以适应多种用途。金属氢化物热泵是无需燃料燃烧就可以致热的装置，也是不使用环境污染的制冷剂就可以制冷的装置，与其它使用机械动力的热泵不同，不仅费用便宜，又无噪音和振动。
3、传感器和控制器
贮氢合金生成氢化物后，氢达到一定平衡压，在温度升高时，合金压力也随之升高。根据这一原理，只要将一小型贮氢器上的压力表盘改为温度指示盘，经校正后即可制成温度指示器。这种温度计体积小，不怕震动，温度测量准确，广泛应用于飞机。这种温度传感器还可改制成火警报警器，利用金属氢化物吸放氢时的压力效应，如某些金属氢化物吸氢后在100℃时即可获得6～13MPA的压力，除可制成无传动部件的氢压缩机外，还可作机器人动力系统的激发器、控制器和动力源。
4、高性能充电电池—镍氢电池
1）高性能镍氢电池用贮氢材料
一般来说，贮氢合金是由可吸氢的金属A（Mg、Ca、Ti、Zr、Hf、V、Nb及La等稀土元素）和不吸氢的金属B(Cr、Mn、Fe、Co、Ni、Cu、Ni、Cu、Zn、Al)组成，合金的性能与A和B的组合关系有关，主要用于制作镍氢电池的负极，它以易活化、平台平坦、滞后小、抗中毒性好等优点而被认为是最理想的镍氢电池负极材料，为降低成本，多用混合稀土金属或富镧混合稀土取代金属镧，虽然电容量有所下降，但材料成本可大幅降低，在已形成产业化的日本镍氢电池生产厂家中，只有日立万胜公司一家用钛系贮氢合金，其他厂家都采用稀土系贮氢合金做负极材料。 用作电池用的贮氢材料还有以下要求：
电化学容量高，循环工作寿命长。
对电解液有良好的耐蚀性，对过充电时正极产生的氧要有良好的耐氧化性。
电催化活性高，反应阻力（氢过电压）小，氢扩散速率大，电极反应可逆性好。
在电池工作温度范围（-20～+60）内有合适的氢平衡分解压。
由于稀土镍系合金能满足上述要求，因此除日本外，美国的奥芬尼克、荷兰的菲利浦等公司都在大力开发稀土镍氢电池。我国稀土贮氢电池也已进入产业化阶段。目前虽然稀土镍氢电池在有些领域已进入实用化阶段，但仍然存在容量衰减快，自放电和价格高、应用范围小等问题，还有待于进一步的开发 研究 。 以氧化镍为正极，贮氢合金氢化物为负极的镍金属氢化物电池（Ni-MH）是在氢能源的 研究 开发基础上发展起来的一种高比容量、无污染的化学电源，是当今世界各国关注的一个热点。Ni-MH电池的技术核心之一是贮氢电极材料。
2）高性能充电电池—镍氢电池
以稀土贮氢合金粉为负极材料的Ni-MH二次电池，80年代末，由日本首先实现商品化，进入90年代产业规模发展异常迅速，Ni-MH电池具有能量密度高、功率密度高、可快速充放电、循环寿命长以及无记忆效应、无污染、可免维护、使用完全等特点，被称为绿色电池。Ni-MH电池的比能量是镍镉电池的1.5～2倍，电流充放电时，无记忆效应、低温特性好、综合性能优于镍镉电池，而且镉有毒，废电池处理复杂。在能源紧张，环境污染严重的今天，Ni-MH电池显示出广阔的应用前景。Ni-MH电池目前主要应用在小型移动通讯设备、笔记本式计算机、便携式摄像机、袖珍收录放机、数码照相机及电动助动车等领域。
以镍氢电池作动力电池的新型电动汽车也已问世，1997年上市的“普里乌斯”混合型电动汽车现月产已达3000辆，售价250万日元，年耗储氢合金225吨。电动汽车所需储氢合金将成为稀土最大的高新技术产业。
免责申明：本文仅为中经纵横
市场
研究
观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。
