第一节 2004年造纸 行业 情况和景气 分析
国家统计局的数据表明2004年国内造纸工业的产能在迅速扩大，效益创历史最好水平，进口商品木浆和废纸继续大幅增加，充分显示国内造纸业强劲的发展势头。虽然我国造纸工业总的发展趋势是非常乐观的，但也存在一些不利的因素，特别是原料与成本控制问题、环境保护与节水问题、产品结构与市场竞争力问题。
原料与成本控制问题。从2004年下半年以来，随着国内数十条造纸生产线的投产，废纸和纸浆的需求增大，致使废纸价格上涨幅度超过10%；国内木浆的用量占到全世界用量的10%，其中80%依靠进口，价格也在上涨。从2002年起，纸浆进口用汇已排在国家进口用汇的前10位。部分原因在于国家为恢复严重失衡的林业资源，从1999年开始实施木材进口零关税政策。但不均衡的纸业快速发展已经显露出我国造纸原料资源短缺的弱势。
环境保护与节水问题。水资源既是纸业生产的必备物质，又是环保工作的保护对象。造纸企业要树立科学发展观，要从全社会的根本利益出发来谋生存、求发展，做到经济发展与资源环境相协调。
产品结构与竞争力问题。由于受限于原料、技术因素，有些中高档的纸和纸板仍需进口，加上2005年纸制品关税的降低，国外纸业巨头为避开反倾销措施，大多已在国内设厂生产，因此国内造纸业的竞争将日趋激烈。其趋势是优胜劣汰， 行业 集中度提高。为了增强企业的竞争力，造纸企业要不断加强管理和挖潜，加强企业间的兼并重组与联合，同时加强原料基地建设，加强销售网络建设，提高质量，降低成本，增强核心竞争力.中国造纸化学品工业协会是在中华人民共和国民政部注册登记的国家一级 行业 协会，自协会 1995 年 3 月成立以来，组织举办过几十次各种形式的国际技术经济研讨会、展览会，推动了中国造纸化学品 行业 和造纸 行业 的国际交流与合作。
造纸作为受周期性影响并不明显的基础原材料 行业 ，虽然受能源、运输费用等价格持续高位以及近期加息影响， 行业 盈利能力有所削弱，但纸业保持两位数增长的势头并不会改变。
根据造纸 行业 的发展趋势，中国造纸协会对2005年国内纸及纸板总产量和主要产品进行了预测：2005年机制纸及纸板产量为3，920万吨，比2000年的3，000万吨增长27-33%，年平均递增速度4.8-5.9%，人均消费水平34-38公斤。同时有专家预测，2010年中国纸品市场需求量将达7000-8000万吨。需求和投资的加大拉动了造纸 行业 的持续景气，人民币升值预期和反倾销政策实施为造纸 行业 创造了良好的外部环境。
分析 2004年国内纸产品市场和企业具体情况，在纸浆价格上涨的情况下，绝大多数品种纸产品价格调涨幅度与原材料价格上涨幅度相当，下游纸产品价格仍然有上涨的空间；部分企业毛利率小幅度下降，目前造纸企业通过规模经营保证毛利率平稳的趋势非常明显。
利润增长超过收入增长。2004年纸制品 行业 月销售收入增长24%以上，利润增长除7 月略低以外，增长幅度超过30%。
供需缺口已经形成，需求拉动型 行业 景气。从进出口贸易情况 分析 ，我国纸浆和纸制品产品进口数量和用汇额明显增加，而出口纸产品却下降了12.4%，这意味着国内纸浆供需缺口加大，针对不同产品的反倾销贸易政策实施以来，纸产品供需缺口也有所显现。根据对主要纸产品的供需情况预测，2005 年我国纸和纸板将出现1000 万吨左右需求缺口，结构性矛盾突出，低档次产品供过于求，高档次产品供不应求。
人民币升值预期板块。人民币升值将对造纸 行业 投资产生一定影响，理论上来说，人民币升值前通常会吸引大量海外资金，而升值后外商对华投资将减少，但造纸 行业 是投产后产品生产对进口材料依赖度非常高的 行业 ，因此投资项目达产以后投资水平继续增加或维持原有水平的可能性比较大。人民币升值也有助于造纸 行业 节约成本。中国造纸 行业 原材料的35%来自国外，是典型的原材料在外产品市场在内的 行业 。原材料成本的下降，将影响 行业 内大部分公司的竞争力和经营业绩。
投资热度不减。造纸 行业 投资拉动形成的 行业 景气特征也比较明显，在2004年全国其他主要 行业 投资增长纷纷因宏观调控加速回落时，造纸 行业 投资增幅不降反升，国内外资本进入显示了市场良好的投资预期。
反倾销保护品种可能增多。目前我国商务部的反倾销措施已经基本上覆盖了整个造纸 行业 的主要类别，正常情况下2005年3月商务部将作出裁决，终裁结果很可能使以牛皮纸基础的包装纸 行业 成为反倾销受益 行业 。
我国造纸业原料结构仍不合理，生产过程中无法避免污染的非木浆比例较大。山东、河南等文化纸大省原料争夺十分激烈。而且由于当地小麦收割越来越多地使用联合收割机，收割后麦杆短而不易收集，麦草原料逐渐稀缺起来，价格逐年走高。同时，国内草浆价格各生产厂家差异较大，由于晨鸣、华泰、博汇等在地域上过于集中，导致其麦秸收购价格远远高于其它造纸企业。据记者了解，由于收购结算方式不同，三家相比各有差异。由于纸产品盈利水平的限制，淡季价格要相对较低，不过全年来看，每吨麦秸的收购价格比去年仍将高于100元以上，最终导致每吨草浆成本上升幅度近20%，严重削弱了这几家公司中低档文化纸的盈利能力。
对于木浆和进口废纸价格的走势，由于国际国内原材料供给的增加，2004 年6 月份以后国际降价开始下滑。除原有设备开工率大幅提高外，巴西、欧盟、中国等浆产量增长迅速，如巴西Aracruz 等两家公司05 年投产135万吨桉木纸浆厂，晨鸣、博汇、岳阳等05 年都有新的纸浆生产线投产。2004年前三季度进口浆的数量分别为198.4 万吨、195万吨、156.4万吨，可以看出纸浆的一些变化；二是进口废纸价格下滑有限。2004年前三季度废纸进口922 万吨，同比增长34.2%，略低于前年全年的938万吨，由于我国近年来新建新闻纸、白纸板、箱板纸等生产线基本依赖国际废纸，已成为全球最大废纸进口国，废纸价格下滑将非常有限。
业内人士认为，我国每年耗费大量外汇进口木浆和废纸，人民币升值有利于降低造纸原料采购成本。随着我国高档纸产能的扩张，造纸 行业 对进口原料越来越依赖，中国因素对造纸原料价格的影响越来越大。
预计人民币升值后国内市场受进口纸品冲击影响较小。我国是全球第二大纸产品消费和生产大国，造纸企业产品的主要市场是国内市场。中低档纸如含草浆的文化纸国外没有同类产品，不构成直接竞争。随着我国近年来大量引进国际最先进的造纸生产线，国内高档纸的品质接近国外同类产品，对进口纸的替代作用越来越强。主要欧美国家的经济处于景气阶段，对纸产品的需求仍在上升。部分纸和纸板的国际市场价格高于国内价格，跨国公司的产能主要用于满足国外市场。国内铜版纸、新闻纸正受到反倾销保护，竞争主要在国内企业之间。
进口原料比例越高，升值前毛利率水平越低，利润变化对人民币升值越敏感。博汇纸业原有毛利率较低，进口原料的比重较大，因此对汇率变化最敏感；华泰股份进口原料较多，排在其次。同时，国内造纸设备多数从欧洲的3 家公司购买。目前，世界上每制造3 台新纸机，就有2 台是中国定购的。人民币升值后，进口造纸设备的人民币采购价格也将下降。美元继续贬值将迫使浆价上升，废纸价格所受影响较小。目前我国针叶浆主要从加拿大、俄罗斯、美国、智利进口，阔叶浆主要从印尼、巴西、俄罗斯进口。木浆属于全球性的重要原材料，一旦美元继续贬值，以美元计的国际木浆价格必然有所上涨。
2003 年我国进口纸及纸板、纸浆、废纸、纸制品合计2199 万吨，出口238 万吨，我国已成为纸产品进口大国，03 年进口用汇高达82亿美元（成品与原料用汇约各占一半），仅次于石油和钢材而居于第三位，因此人民币升值将会直接降低国内造纸企业的成本，以03 年为例，原材料进口合人民币约340 亿元，若升值5%，可直接节约成本16 亿元，若考虑增值税等应接近20 亿元，相对于03年全 行业 161.5 亿元利税总额的12.3%。
2004年截止三季度用汇量已达27 亿美元，比去年同期增长39.7%， 按此水平计算，如果人民币升值5%，可直接节约成本11 亿元人民币，若考虑增值税等因素，成本降低接近14 亿元，相当于原材料成本下降6%。
第二节 2004年中国造纸 行业 发展状况
一、2004年 行业 现状与特点
由于国家实施了经济结构战略性调整，加大了宏观调控力度，推行稳健的财政货币政策，注重了结构优化和增长方式转换，使国内经济保持了稳定持续发展。2004年全年中国规模以上企业全年纸浆产量1516.229702万吨，比2003年增长17.28%。2004年全年，我国机制纸产量2873.559729吨，比2003年增长19.50%，新闻纸产量299.956593万吨，比2003年增长20.06%，胶印书刊纸（含凸版纸）产量177.704004万吨，比2003年增长47.76%，机制纸板产量1989.638235万吨，比去年增长21.74%。2004年全年，我国纸制品产量1306.175629万吨，比去年增长18.22%，纸箱产量704.651695，比2003年增长14.74%。
2004年，造纸 行业 企业个数总体增加，但亏损企业单位数减少。其中全国纸浆制造业利润总额6927.2万元，而2003年为总体亏损18621.4万元，造纸业利润总额99.63431亿元，纸制品业累计利润40.72766亿元，和上年30.45105亿元相比有较大增长。
目前，中国年人均消费纸张和板纸仅30公斤，远远低于美国和日本等发达国家的300公斤。但随着其经济增长，目前规模相对较小的中国纸张和板纸市场应有进一步增长的空间。
二、细分造纸 行业 及其市场 分析
（一）新闻纸
1、产品定义
新闻纸，俗称白报纸，常用于报纸、期刊杂志及一般书刊的印刷。国家标准（GB1910-89）根据产品质量水平把新闻纸分为四个等级，分别为A、B、C、D，其中A、B适用于高速轮转印刷机印报纸；A等产品已达到国际先进水平；B等产品为国内先进水平的产品。新闻纸的技术概念是含机械浆60%以上，定量为40-60，灰分小于8%用于印刷报纸的不涂布纸。
在我国造纸业界，新闻纸是8个主要产品（印刷纸、新闻纸、书写纸、双胶纸、有光纸、生活用纸、纸袋纸及牛皮纸）之一。一般来说，新闻纸作为一种大路货纸张产品，其利润低。因此国外新闻纸生产企业一向采用成本最低的纸张原料在高速纸机上生产，以规模求得一定经济效益，新闻纸的生产水平大体上反映了一个国家的造纸工业发展水平。
1990年-2004年我国新闻纸生产和消费量统计
2、2004年我国新闻纸市场状况
2004年新闻纸产销两旺，价格大幅上涨。四月吨纸提价200元，8月再次提价400元。伴随着价格的上涨，销售明显好转，个别厂商甚至出现供不应求的状况。统计数据显示，2004年全年国内新闻纸产量达299.96 万吨，同比增长45%，表观消费量约310 万吨，同比增长近30%。造成2004年新闻纸价升热销的原因有二：1、成本推动。2004年新闻纸主要的制造成本均处于上升过程中，如进口废纸价格平均上涨了6.9%左右，运费每吨上涨100-200元，造纸用化工原料及水电费等也都有一定幅度的上涨。以华泰以例，每吨新闻纸的成本上涨近800 元。在成本上涨压力下，新闻纸企业普遍经营困难，部分企业处于停产半停产状态，生产企业具有强烈的提价动机。2、供需出现短暂失衡。2004年新闻纸需求继续快速增长，但长期经营困难使国内企业开工率较低，进口方面受反倾销保护延期等影响出现大幅下降，由此供需出现短暂失衡。纸价上涨过程中，买涨不买跌的心态进一步促使产品销售火爆。
（二）印刷书写纸
随着人们生活质量的提高和健康意识的增强，纸品消费范围不断拓宽，纸制品已经跳出了作为文化教育和生活载体的生存圈子，而成为国民经济各工业必需的基本原料之一。
有资料显示，目前世界造纸工业的总资产和销售额分别达到4，000多亿美元和3，000多亿美元，而成为仅次于电讯制造业和汽车工业之后的又一重要产业。在我国，纸制品消费不仅从宾馆饭店走向街头小摊小店，而且已经昂首阔步进入了寻常百姓家庭，迅速成为现代生活中与广大消费者最为密切的消费品之一，纸品的生产和消费正以每年10%以上的速度递增，到今年将超过1，000万吨，其市场潜力十分巨大。因此，在国外、国内纸业已成为经济发展的一个热门 行业 。
书刊印刷纸的品种，可以分为两大类，四个主要品种。第一类是机械木浆印刷纸，是新闻纸品种的延续，是通过改进和提高新闻纸质量发展起来的品种。它含有70%以上的各种机械木浆和30%以下的化学木浆，具有良好的吸墨性和不透明性，又有比新闻纸更高的强度，更好的印刷性能和运作性能；可以适应高速轮转印刷机的印刷要求，成本低、价格廉。这是在西方国家近期发展较快的一类印刷纸。
第二类是化学木浆印刷纸，或称“上质纸”和“高级纸”。它含有的化学木浆不低于90%，含有的机械木浆不超过10%。在所含的化学木浆中，有一部分为针叶树化学木浆，另一部分有阔叶树化学木浆。
这两部分化学木浆的配比，因纸种和种浆的不同而有差异。化学木浆印刷纸白度高、强度好、印刷性能好，可以印制精美的图片、画册和书籍，经久耐用，可长期保存。
机械木浆印刷纸和化学木浆印刷纸，都有非涂布和涂布两种。因此，印刷书写纸有下列四个主要品种：1）非涂布机械木浆印刷纸；2）涂布机械木浆印刷纸；3）非涂布化学印刷纸；4）涂布化学木浆印刷纸。
非涂布化学木浆印刷纸产量最多，占总量的50%左右，其它三种产品各占总量的16%左右。预测认为，涂布化学木浆印刷纸的发展速度较快，到2010年其产量占总量的百分比将明显增加。非涂布机械木浆印刷纸的发展速度较慢，它的一些用途，可能被涂布机械木浆纸替代。
随着新闻出版、书刊印刷、文化信息、商品包装等各 行业 的迅速发展，中国市场对纸品的消费需求，在数量上将以惊人的速度增长。中国纸业增长应高于GDP增长率，并略高于工业平均增长率，如果预期中国未来GDP平均增长率为8%，预测2010年将达7000～8000万吨。
（三）包装用纸
包装用纸是造纸产品中的一大类，包括用于包装工业及包装印刷的纸（张）和纸板。根据中国造纸协会2003年8月的统计数字，2002年我国包装用纸的消费量占本国全年产纸总量的56%，列为首位（其次是文化用纸占24%，生活用纸约8%，其他占有量甚小），但是，由于这个百分数的基数比较小，因此目前我国仍然需要进口一定数量的包装用纸，来补齐国内市场的需求“缺口”。我国现有的包装企业（县以上的）约10000余家，职工近200万人，包装工业固定资产达620亿元，分别隶属于轻工、电子、军工、外贸、民政、机械、乡镇企业等部门。随着我国经济飞跃发展的新形势，国内商品和出口商品的包装任务越来越繁重，市场对包装用纸的需求越来越增加，对纸的品质的考量也越来越严格。这样一来，造纸工业面临的任务日益繁重，也敦促了我国造纸技术的进一步提高。
包装用纸可分为普通包装纸、专用包装纸、商标包装纸、防油包装纸、防潮包装纸等五种。普通包装纸纸质强韧，作一般包装用，如牛皮纸、鸡皮纸等；专用包装纸根据用途而命名，其性质也各不同，如水果包装纸薄而柔软，感光防护纸颜色黑而不透光；商标包装纸是经印刷后作包装用，如糖果包装纸；防油包装纸具有防止油脂渗透的性能，如植物羊皮纸、牛油纸；防潮包装纸则有防潮性，如柏油纸、铝箔纸等。这是以前的认识，今天的包装用纸是“士别三日”，令人刮目相看了。
据粗略统计，包装用纸大约有几十种之多。若按照实际用途来划分，计有（1）供通用商品包装的纸类：如牛皮纸、牛皮箱纸板、涂布纸、铸涂纸、涂布白纸板、瓦楞原纸、瓦楞箱纸板、蜂窝纸板等；（2）供食品、化妆品包装的纸类：如玻璃纸、半透明纸、邮封纸、保鲜纸、食品羊皮纸等；（3）供防潮、防锈、精密机工产品包装的纸类：如镀铝纸、铝箔纸、包针纸、复合纸、中性石蜡纸、气相防锈纸等；（4）供水泥、化肥包装的纸类：如纸袋纸、伸性纸袋纸等；（5）供感光材料包装的纸类：如感光防护纸、黑色（不透光）纸；（6）供医疗器械、消毒包装的纸类：如手术包装纸、医用纸等；（7）供火药、雷管包装的纸类：如火药包装纸、导管纸、信号纸等；（8）供特殊包装的纸类：如压缩饼干纸、保鲜纸、鱼卵纸等。
我国年均耗纸量是29千克/人，而世界年均耗纸量是54千克/人，欧洲年均耗纸量是122千克/人，美国年均耗纸量是332千克/人，芬兰年均耗纸量是352千克/人，排名全球第一。
在各项纸的消费中，包装用纸量显得十分突出。世界各国的情况大体相近，比如美国的包装用纸消费量大约占总量的70%。美国每年的废纸出口量占全球废纸总贸易量的60%，故世界上最大的废纸供应商在美国。在回收的废纸中，用弃的包装用纸（纸板）占有很大的一部分。
在诸多市场因素中，包装用纸与塑料包装之间的竞争仍然是相当激烈的。塑料确有不少优点，但是它不能生物降解，对自然环境的破坏不容低估。这样一来，导致了包装用纸处于有利的地位。不少欧美国家甚至要立法限制塑料包装的使用，并以包装用纸来取而代之。
综上所述，包装用纸的前景是十分光明的。尤其是高新技术的渗透和深化，有力量开发出更多、更好的新型的包装用纸。在包装工业上，面对这些形形色色的包装用纸，力争做到精心设计，巧妙安排，扬长避短，灵活应用，以便达到“各取所需”的包装之目的。
（四）生活用纸
近年来，我国生活用纸也保持着持续快速的增长势头，消费总量不断攀升，消费结构进一步优化，消费质量也逐年提高。我国生活用纸市场主要呈现以下特点：
1、生活用纸生产量和消费总量持续增长
中国已经成为世界生活用纸的主要市场之一。2003年，我国的生活用纸总产量达到了327万吨，比2002年增长了近30万吨，增幅达到9.7%，高于全国的GDP的增长速度。据统计，2004年我国又有一批生活用纸项目陆续投产或即将投产，生产量继续保持高速稳定增长，产量将超过330万吨。其中，中高档生活用纸的增长速度高于普通生活用纸的增长速度。
生活用纸的消费量增长速度略快于生产量的增长速度，2003年我国生活用纸的消费量达到310万吨，较上年增长11%。
2、生活用纸人均消费量持续增长，但是人均消费仍然很低
自九十年代以来，我国生活用纸的人均消费量增长迅速，从1990年的人均消费0.59公斤增长到目前的大约2.6公斤，15年间增长了四倍。
但是目前我国生活用纸的人均消费水平仍然很低，甚至还没有达到世界人均生活用纸消费3.5公斤的水平。美国和瑞典等国家的生活用纸人均消费量均超过了20公斤，西欧达到14公斤，大洋州11公斤，日本的人均消费量达到16.7公斤。
3、生活用纸进出口情况
据 海关数据 统计，2004年，我国生活用纸进口量为5.19万吨，，出口量为29.26万吨，净出口24.07万吨。生活用纸进口量较2003年增长近40%，出口量比2003年增长近20%，近出口较2003年增长15%。
4、生活用纸消费结构不合理
九十年代以前，我国生活用纸消费中绝大部分都是厕纸，大约占到总消费量的95%以上。近几年，随着人们生活水平的不断提高，生活用纸的种类也丰富起来，纸巾类生活用纸的消费量飞快增长，厕纸所占比重不断下降，但是到目前为止，生活用纸中的厕纸仍然占据着大部分的市场份额。到目前，厕纸大约占70%，纸巾纸大约占30%，其中餐巾纸约占8.5%，面巾纸约占8.8%，手帕纸约占12.7%。
生活用纸的消费水平是衡量一个国家现代化水平和文明程度的重要标志之一。我国目前的生活用纸消费结构和世界生活用纸的消费结构还有一定差距。据统计，2000年，世界生活用纸中，厕纸的消费量仅占总量的56%，其他纸巾类生活用纸的消费量占44%，两者所占比重相差不大。在美国，欧洲等发达国家，厕纸的消费量则比纸巾类生活用纸的消费量少。可以看出，我国的生活用纸消费结构还不够合理，相信随着我国国民经济的持续稳定发展和居民生活水平的提高，厕所用纸的比重会逐渐下降，其他纸巾类生活用纸的消费量将快速增长。
5、生活用纸地区消费不均衡，城乡消费差异大
改革开发20多年来，我国经济一直保持高速稳定的增长，但是不可否认的是，我国各地区的经济发展水平不平衡，东部沿海地区，尤其是长三角、珠三角地区发展较快，而西部内陆地区的发展水平则相对落后。国民经济的地区发展不平衡，也直接导致了我国各地区的生活用纸消费水平不一，差距较大。
上海、北京、广州等大中城市以及沿海发达城市是我国生活用纸消费最为主要的市场。据统计，上述地区的生活用纸消费占全国消费总量的60%以上。上海作为我国最为发达的经济中心，2003年的人均生活用纸消费量就达到了8公斤，正在逐渐接近世界发达国家的消费水平，而我国的中西部地区的生活用纸消费量仍然非常低，部分省市的人均生活用纸年消费量还不足1公斤，与亚非其他贫穷国家的消费水平相当。
除了地区消费水平不平衡之外，我国生活用纸的城乡消费差异也较大。目前我国城镇人口占总人口的比重为41.8%，农村人口占总人口的比重为58.2%。虽然我国城镇人口少于农村人口，但是在生活用纸的消费上，城镇人口消费量远高于农村人口消费量，据统计，城镇人口生活用纸消费量占全国总消费量的70%以上，部分偏远地区的农村，人们生活水平极低，与外界也几乎没有什么往来，大约有70%的农村人口仍然没有条件使用卫生纸，中高档生活用纸的消费则主要集中在城镇。
6、我国生活用纸消费卫生状况
我国生活用纸得卫生总体状况较2003年有所好转，但是仍然存在不少问题。
首先，人们的卫生意识不够强。我国已经整体进入了小康社会，人们的生活水平得到了极大的提高，2004年我国人均GDP达到1270美元。一般来说人均GDP达到5000美元以上，生活用纸量和人均用纸量将会有突破性的提高。我国除了个别发达城市的人均GDP达到了这个水平，绝大多数地区的人均GDP都还远未达到这个水平。由于生活水平还相对不高，人们的卫生意识也还不够强。农村的许多家庭还没有使用生活用纸的意识和习惯，部分地区甚至没有条件使用生活用纸。城镇居民的卫生意识较农村居民强，大部分家庭都使用厕纸等生活用纸。调查数据显示，我国的生活用纸消费中，70%是厕纸。不少家庭用卫生卷纸代替餐巾纸现象也很普遍。部分消费者认为：卫生纸就应该比较卫生，用作餐巾纸未尝不可。实际上，卫生纸和餐巾纸的卫生指标是有所差别的，餐巾纸要测真菌绿脓杆菌是否超标，而卫生纸则不要求，餐馆、家庭不能用卫生纸代替餐巾纸。
其次，生活用纸的卫生状况令人担忧。生活用纸与人们的日常生活紧密相连，切实关系到人们的身体健康。但是我们市场在报纸、电视中看到或听到一些令人担忧的新闻。
我国的生活用纸制造企业中绝大多少都是中小企业，这些企业大多采用收购的废纸作为原材料，仅仅经过简单的粉碎、蒸煮、脱墨等工序后就生产出成品。生产车间的卫生状况基本都达不到相关的卫生标准，有些车间的卫生状况甚至极为恶劣。不少企业使用废纸作为原料，为了使纸张表面颜色洁白，甚至添加荧光粉、滑石粉等有害物质。
2004年年底，杭州市质量技术监督检测院对杭州40家企业生产的52个批次卫生纸、纸巾纸及卫生巾（含卫生护垫）等产品进行了质量监督检查，结果是总体质量合格40批次，合格率为76.9%，标识合格35批次（另6批次标识不考核），合格率为76.1%。其中卫生纸、纸巾纸质量合格率为55%，标识合格率为71.4%；卫生巾（含护垫）的质量合格率为96.9%，标识合格率为78.1%。
第三节 2004年中国造纸 行业 竞争格局与竞争行为
一、产业竞争格局
宏观来看，现在我国的造纸 行业 呈现出的竞争格局是：目前我国的纸业竞争格局依然是三分天下。只有在一个可持续性发展的产业里，才可能创造出永续经营的百年企业。造纸业正是一个可以持续发展而且空间非常大的 行业 ，因此也吸引了很多外资企业进入到中国。于是出现了两种竞争：一是国外企业与国内企业之间的竞争，另外就是国内的内资企业与外资企业之间的竞争。近些年国内经济发展以后市场对高档产品的需求不断扩大，所以纸 行业 的产品进口量也在逐步上升，虽然个别年份会有波动，但从大趋势上看是保持增长的，这就形成了国内外企业之间的竞争，而从国内企业的竞争来看，以铜版纸生产企业为例，分别代表内、外资的晨鸣与APP之间也存在着竞争。
国外企业、国内的内资企业与国内的外资企业三者之间的竞争可谓旷日持久。早在1999年的一次造纸 行业 研讨会上，就有国内的企业老总提出：外资企业进入到中国来，就是要拿着中国的钱抢中国的市场，同时还要挤中国的企业，建议国家宏观调控部门对此予以关注，政府应采取措施以防止出现国外企业垄断市场的情况。外国产品的竞争力还是非常强的，虽然国内企业近年来上了很多新产品项目，但其产品却不可能完全取代进口。2003年我国进口纸张630多万吨，到2004年则升至650万吨以上，足以说明这个问题。另一方面，国内的外资企业虽然发展迅速，却没能把国资企业挤垮。内资企业受到些冲击，但仍有象晨鸣、华泰这样的公司在不断提高自身竞争实力，拥有很高的市场份额。
中国大陆的纸业市场，自1990年以来在生产和消费两方面都是以每年递增11%的速度在快速进步，到现在15年来是连续上升，期间没有发生波折。并且未来的发展空间还很大，我们通过一系列科学的 分析 ，推算出至2015年最迟不超过2020年，我国的纸张年消费量能达到1个亿，这就意味在未来的10到15年时间里，造纸 行业 的生产和消费水平还能再翻一倍。对造纸企业来讲，则意味着还有机会将自己的生产规模再扩大一倍。但考虑到在这期间会有部分小企业将被淘汰出局，那么就可能有一些大中型企业会把产能提高两倍甚至更多。
二、市场集中度
2004年我国造纸及纸制品工业生产呈现快速增长的态势，全年实现工业总产值（现价）3143.58亿元，同比增速高达24.77%。其中，纸浆制造、造纸、纸制品制造三个子 行业 的现价工业总产值的同比增速分别达到了25.28%、23.22%和28.20%。同时， 行业 产销衔接情况良好，三个子 行业 的全年产销率分别为95.96%、97.26%和97.77%。供需两旺的形势也带动了 行业 经济效益的大幅提升：2004年造纸及纸制品业实现利润141.05亿元，同比增长20.42%，而亏损企业亏损额同比仅增长了4.93%。其中，纸浆制造业大幅扭亏为盈，亏损企业亏损额同比减少48.86%，全年实现利润6927.2万元，为整个造纸 行业 经济效益的提高做出了重要贡献。
我国造纸 行业 非常分散，有3500家生产企业，产量过百万吨的仅有2家，大多为产量小、技术水平落后、规模不经济的小企业。在国外纸业巨头纷纷在国内投资建厂的情况下，国内在造纸 行业 竞争更加激烈。只有少数国内企业通过引进先进生产设备，扩大规模，技术水平大幅提高，产品质量达到国际水平，成功地进行了产品结构升级，具备了和国外造纸巨头相抗衡的能力，企业经济效益也日益提升。
而大部分造纸企业受困于资金和技术，只能生产低附加值品种，企业效益恶化。这种两极分化的趋势将会加剧，直到部分企业被淘汰， 行业 集中度将有大幅提升。
免责申明：本文仅为中经纵横 市场 研究 观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。
