第一节 行业 地位与特征
一、 行业 地位
钢铁工业长期以来是世界各国国民经济的基础产业，在国民经济中具有重要的地位，钢铁工业发展水平如何，历来是一个国家综合国力的重要标志，钢铁产量与人均钢消费量一直是一个国家经济发展程度的重要指标。美国、日本、西欧等经济发达国家无不经历了以钢铁为支柱产业的重要发展阶段。此外，一个国家的国防工业需要大量专用特殊钢材，钢铁工业在国防建设中具有特殊的地位。我国历来重视钢铁工业的发展，把钢铁工业作为基础产业，钢铁工业在整个国民经济中的作用举足轻重。
中国钢铁产业部分指标在国民经济中所占比重
从上表中可以看出，中国钢铁产业在整个国民经济中占有重要地位，尤其是钢铁产业能源消耗，占到了全国能源消耗总量的16.22%。工业总产值、工业增加值等指标钢铁产业约占5%。由于钢铁产业属于趋于成熟的 行业 ，钢铁产业已逐步成为微利的 行业 ，其利润总额仅占全国工业企业利润总额的2.66%；其固定资产投资在全国投资中的比重仅占1.16%。
我国钢铁
行业
历年产量、增长率示意图
二、 行业 特征
（一）基础性 行业 具有较高的产业关联度
钢铁 行业 是国民经济的支柱产业，是关系国计民生的基础性 行业 。作为原材料工业，在国民经济中占有不可替代的地位。钢铁工业作为一个原材料的生产和加工部门，处于产业链的中间位置。它的发展与国家的基础建设以及工业发展的速度关联性很强，和钢铁产业关联度较大的产业主要有：固定资产投资、房地产投资、基建投资、机械工业、汽车工业等，钢铁工业将随着这些 行业 的发展而发展，随着这些 行业 衰退而衰退。钢铁工业向上游产业联系采矿业、能源工业、交通运输业，如：钢铁工业生产重要消耗大量的铁矿石、煤炭、电力、石油等原材料，使用大量的机电设备，同时又是交通运输消耗的大户；同时，钢铁工业提供的产品又是其它许多产业的基本原材料，向下游又与机械工业、汽车制造业、建筑业、交通运输业等各种重要的 行业 存在着密切的联系。能源、交通、汽车、建筑业、制造业等相关产业的发展为钢铁 行业 的发展提供发展的契机；反过来，钢铁 行业 的发展也会促进这些相关 行业 的进步。以汽车 行业 为例，汽车用钢材通常占全部钢材消耗量的10%—25%（薄钢板占30%—40%），汽车工业的发展为钢铁工业的进一步发展提供了动力，而钢铁工业发展带来的技术革新又可为汽车工业提供一些特殊钢材（如高强低合金钢、不锈钢、功能材料、复合材料等），提高轿车的安全性、经济性和舒适性。
（二）周期性 行业 受经济发展周期的影响大
钢铁 行业 的周期性主要表现在该 行业 受经济周期变化的影响较大。从世界钢铁和我国钢铁的历史来看，钢铁工业受国际国内经济发展周期和市场供求关系变化的影响很大，总体上与经济周期保持同步动态。我国的钢材消费随国民经济增长和国家宏观经济政策的变动更为明显。
具体来说就是，对钢铁的需求变化主要受国民经济增长速度的影响。经济增长的周期性直接影响到市场对钢铁产品的需求和产品的销售价格，从而影响钢铁 行业 的盈利水平。因为钢铁 行业 作为原材料 行业 ，与宏观经济形势、经济政策息息相关，经济的增长必然要带动钢材需求的增长，进而引发钢材价格的上扬。当经济处于上升时期，钢铁 行业 就会紧随其扩张；当经济衰退时，这些 行业 也相应衰退。
（三）钢铁 行业 具有典型的规模经济特征
钢铁工业生产工艺决定了其大型化和规模化的发展方向。冶炼钢和铁的经济规模都在百万吨以上，现代化的线材生产的经济规模在40万吨，热轧板材生产线的规模在300万吨。20世纪后半叶，全球钢铁工业以日本最具代表性，都在走一条大型化、专业化、和高效化的发展道路。目前，世界最大的炼铁高炉（俄罗斯谢韦尔钢铁厂5号高炉）炉容已有5580立方米。
（四）钢铁 行业 的“双高”产品具有资金壁垒和技术壁垒的双重壁垒
随着科技水平的提高，钢铁需求市场发生了很大的变化，高附加值和高技术难度的钢铁品种（“双高”产品）的消费量在钢铁总消费量中所占的比例越来越大，但是这些“双高”产品对高新技术与资金规模的要求越来越高，使得钢铁 行业 成为具有资金壁垒和技术壁垒的双重壁垒的“双高” 行业 。
（五） 行业 竞争激烈
钢铁 行业 竞争激烈，因为钢铁企业的产品可以直接找到用户，直接销售，市场管理不太容易，这容易造成产品的过剩，造成产品价格的竞争激烈。在国际贸易中，钢铁贸易的摩擦时有发生；对于我国来说，钢铁公司目前所生产产品多数属于无差异类型的产品，我国钢铁 行业 中包括乡镇企业一共近12000家，其中大型钢铁企业有107家，这更加剧了钢铁 行业 的竞争程度。这都说明了钢铁 行业 所面临的竞争状况。
（六）外部不经济明显，主要表现在环境污染
钢铁企业生产过程中一般都要产生一定的污染物，如废水、废气、废渣等。由于环保已经成为一种世界性的趋势，这就需要钢铁公司在生产过程中要考虑到国家所制定的环保标准，这样就会增加公司的经营成本。
（七） 产业政策 的限制
我国钢铁 行业 的总体形势是结构性供需失衡，即普通钢材产量过剩，而高附加值钢材产量不足。与之相应，国家对钢铁 行业 实行“控制总量，调整结构，提高效益”的 产业政策 ，限制新增钢铁生产能力，这可能会对钢铁公司的生产能力扩张和长期增长带来一定影响。
第二节 宏观经济形势与政策环境
一、宏观经济形势 分析
（一）钢铁产业发展的国际市场 分析
据国际权威机构预测， 2004年全球经济增长率5%,比2003年增长率3.2%提高1.8个百分点，创近30年新高。预计2005年，世界经济增长率为4.3%,比2004年稍有下降，为第二个次高年，仍然属于较高的增长速度。其中美国经济增长3.7%,日本经济增长2.8%-3%,欧盟25国经济增长2.6%-2.4%,中国经济增长大约为8.5%。
2004年全球粗钢产量登上10亿平台，钢材消费9.5亿吨，均创历史新高；预计2005年全球钢材表观消费量将达9.878-9.978亿吨，同比增长4.0%-5.0%，粗钢产量增加到10.7亿吨，同比增长7.0%。从供求关系看，2005年全球钢材市场资源供给基本平衡，不可能出现钢铁产量大量过剩的局面。
（二）钢铁产业发展的国内市场 分析
我国经济正在进入新一轮上升阶段，经济增长速度和固定资产投资速度不可能一下子就减下来。由于重化工业化、城市化、市场化进程加快，从而引导内生经济增长活力进一步增强，一个潜在的巨大消费市场正在逐步释放。从今年一季度我国经济发展的态势 分析 ，大大出乎人们的预料。据国家统计局统计显示，1-2月份工业增加值为7060亿元，增长16.6%。1-2月全国城镇50万元以上项目完成固定资产投资3287亿元，比上年同期增长53%，大大高于去年全年增长26.7%水平。其中，国有及国有控股投资增长55.2%，住宅投资增长48.7%，第二产业投资增长78.6%，钢铁、石化、纺织、机电、非金属矿采选和矿物制品投资增长均在130%以上。由此给人们的重要启示是:市场经济有其自身的规律，市场配置资源，市场调节产能，市场引导投资方向，只有把市场机制和国家宏观调控有机结合起来，才能促进国民经济全面、协调和可持续发展。
从国内市场钢材消费情况 分析 ，依然呈现大幅度增长态势。1-2月，全国生产钢材4343.5万吨，比上年同期增加1044.7万吨，增长31.67%，进口钢材662万吨，同比增加117万吨，增长21.5%，出口钢材98万吨，同比增加26万吨，增长6.7%，国内市场钢材表观消费量为4907.5万吨，同比增加1135.7万吨，增长30.1%。
从钢材品种增长情况 分析 ，铁道用钢材增长29.9%，中小型钢增长50.3%，棒材增长29%，钢筋增长26.7%，线材增长26%，特厚板增长82.5%，厚钢板增长49%，中板增长23%，热轧薄板增长34.4%，中厚宽钢带增长57%，无缝钢管增长29.7%，焊接钢管增长58.9%。这是市场需求引导结构调整的结果，如中板、厚板和特厚板增幅最大，主要是市场需求旺盛、货紧价高的原因。
一是钢材市场需求己由超常增长转为稳定、较快增长。前两年，我国钢材产量每年增长２０％以上，还要大量进口，现在这种超常规增长的条件已不存在。自２００４年５月份开始，国内钢材消费已连续７个月降低，钢材产量的增加变为出口的增长和顶替进口。
二是２００４年我国钢铁产量同比增长２０％，其中一半是顶替进口以及扩大出口，剩余一半为国内消费的增长，这是一个历史性的转折。２００４年四季度，中国钢材实现净出口３２３万吨钢（钢坯折算成钢材），平均每天净出口钢３．５１万吨，相当于年净出口钢材钢１２８１万吨。如果保持这样的状况，２００５年我国就是一个净出口钢的国家，而且净出口１２００万吨，这种变化将会对世界钢铁市场造成很大影响。一旦国际市场发生较大变化而不能保持目前的出口水平，大量的出口钢材转到国内，将给国内市场带来较大的影响。
三是２００５年将是钢铁成本大幅上升的一年。日本的炼焦煤价格谈判已经结束，其价格涨到１００－１２５美元／吨。铁矿石进口价格也将涨价，估计会在１０美元左右。我国吨铁的成本由于矿石的涨价将上升１２８元，再加上焦炭的涨价，还有电价上涨、运费上升等因素。按２００４年我国产铁２．５亿吨计算，总成本上升５０７亿元。如果２００５年我国钢材价格平均每吨降１００元，相当于利润减少２７０亿元。再加上成本上升的５０７亿元，总利润减少７７０亿元。部分钢铁企业会减产或停产。
（1）钢铁企业投资过热问题得到初步解决。一季度钢铁业完成固定资产投资334.95亿元，同比增长107.2%，到8月份，城镇50万元规模以上的钢铁项目完成投资149.19亿元，比上月减少3.68亿元，同比增长22.1%。钢铁投资占全国投资比重下降到2.9%。9月末累计完成投资同比增长40.4%，比一季度回落66.8%，钢铁投资大幅增长的势头得到有效控制，钢产量增长也明显回落。一季度钢产量同比增长26.4%，二季度钢产量同比增幅为16.36%，比一季度回落10.02，三季度钢产量增长虽有所回升，同比增长22.%，但比一季度回落4.4个百分点。
（2）刚才市场运行的外部条件得到改善。1-10月在各方面的共同努力下，煤电油运生产均保持较快增长，达到了上世纪90年代以来最快或较快增长水平。全国原煤产量完成15.73亿吨，增长19.3%。全社会煤炭库存1.14亿吨，比年初增加463万吨，增长4.2%。发电量1.74万亿千瓦时，增长15%。原油产量1.45亿吨，增长2.9%，进口量9959万吨，增长34.3%。9月末铁路货物发送量16.13亿吨，同比增加1.33亿吨，增长9%，日均装车98833车，同比增长6.6%。江海主要港口货物吞吐量18.72亿吨，增长22.8%。极大改善了经济运行的外部环境，给钢材市场运行创造了良好的基础。
（3）钢铁产业集中度提高。2003年我国钢产量500万吨以上的大型企业共有宝钢、鞍钢、武钢、首钢、马钢、唐钢、邯钢、包钢、本钢、攀钢、华凌、济钢、沙钢等13家，今年将增加莱钢、安阳钢铁集团，增至15家。前九个月实现利润超过10亿元的钢铁企业达11家，比去年同期增加6家。利润水平创新高。前9个月重点钢铁企业实现销售收入7076亿元，同比增长54.6%，实现利润567.1亿元，同比增长63.9%，全年可实现利润750亿元，创历史新高。企业经营状况得到进一步改善。9月末重点大中型企业资产总额11273亿元，同比增加2065亿元，增长22.42%，销售收入利润率为7.9%，比去年同期提高0.6个百分点。
二、政府对钢铁产业的管制情况及影响 分析
（一）我国第一部钢铁 产业政策 草案出台
我国建国以来第一部钢铁 产业政策 《钢铁产业发展政策》草案已大体制订完毕，并已上报到国务院。其核心内容包括政策目标、产业技术政策、产业 规划 政策、布局调整政策、企业组织结构政策、 行业 准入政策和贸易政策等，最快将于明年初开始实施。
《草案》中制定了能耗标准，对新建项目将实行严格的能耗标准，其中每吨钢将消耗标准煤为700公斤以下，每吨钢消耗水6吨以下，环保标准除要满足国家环保标准之外，还要满足当地的环保标准。在市场准入方面，国家原则上不再批准新建钢铁联合企业。对不符合环保要求的停建停产；加强土地管理，用地规模必须符合国家颁布的《工程项目建设用地指标》规定。此外，未按规定程序审批的项目，一律不得贷款。凡不符合国家 产业政策 ，未经审批、违规或越权审批的项目，不得批准用地，不得审批其环境影响报告书，不予免税，不予工商登记，不发放生产许可证，不得批准上市、扩股、配股，不得供电。
按《草案》的设想，国家将通过产业结构调整适当扩大具有比较优质的现有骨干企业规模，提高产业集中度，到2010年钢铁冶炼企业数量将有较大幅度减少：国内排名前十位的钢铁企业集团钢产量占全国产量比例争取达到50％以上，2020年争取达到70％以上，形成与资源和能源供应、交通运输配置、市场供需、环境容量相适应的比较合理的产业布局。
（二）我国钢铁产业的政策变化
从建国初期开始，我国政府一直十分重视钢铁产业的发展，通过直接投资、融资优惠等各种优惠政策建立了宝钢、鞍钢、武钢等等一批钢铁生产基地，经过多年的快速发展，1996年我国钢铁产量跃居世界第一，钢铁品种也实现了多样化。中国钢铁产业已形成具有相当规模， 行业 比较完整的工业体系。而因为起步较晚，技术相对落后，随着产量的继续增长，我国钢铁产业在主要低端产品上出现了产能过剩，市场供大于求的局面，目前我国炼铁、炼钢的生产能力已经大于需求，在钢材方面，普通大、中、小型材和普通线材、热轧窄带钢，普通焊管及普通无缝管的生产能力也大于需求，在冷轧钢板、镀锌板、不锈钢板等品种方面又出现国内供不应求的现象，结构矛盾相当突出。
从20世纪90年代开始，国家便开始对钢铁产业采取了控制总量的方针，1994年国办转发了国家经贸委、原冶金部《关于促进钢铁产业持续发展的意见》，展开了对重点企业技术改造，搞好总量平衡的工作；1998年国家经贸委将钢铁产业作为工业系统结构调整的重点和试点。会同原冶金部制定了《关于加快我国钢铁产业结构调整的意见》并发布实施。调整的核心是提高和增强它在21世纪世界市场上的竞争力。调整的方针是：
第一，关闭和报废过时、落后的工厂和设备；
第二，根据对地区市场的全面了解，确定各钢厂产品的发展方向，以免造成某些产品在地区市场上的供求失衡；
第三，根据产品的发展定位，通过对现有钢厂的结构调整和现代化改造，使各钢厂 技术工艺 流程合理化和最佳化。
调整的目标主要包括：重点发展冷轧薄板、涂渡层板、冷轧不锈钢板、冷轧硅钢片等高附加值产品，支持具备条件的中厚板企业进行系统改造，打通一批专业化中厚板生产线，淘汰一批落后的中板扎机，对轴承钢、齿轮钢、弹簧钢、模具钢、不锈钢长材等按产品的实物质量水平，进行工艺技术和装备的配套完善。
同时为扩大出口，限制进口，我国政府也制定了一系列钢铁贸易政策，主要包括管理进口，鼓励出口的措施。管理进口的措施主要包括：限量登记、指定经营等；鼓励出口的措施主要有：以产顶进、出口退税、优惠贷款等。但加入世界贸易组织以后，这些政策将受到世贸组织规定的约束，部分规定应性应调整。
（三）钢铁 产业政策 的执行措施
政府为实现产业目标采取了以下具体措施：
1、抓住企业改革这个中心环节，不断增强企业活力，使企业成为真正的商品生产者。
2、在市场经济体制下， 产业政策 的实施虽然是一种政府行为，但政府行为首先要符合市场规则，以经济的、法律的手段为主，其次要以企业行为合理化为前提，使企业的利益与 产业政策 的实施尽可能一致，真正起到规范企业行为的作用。
3、国家鼓励企业间优化组合，逐步实现规模经营和集团化经营，提高企业的综合经济效益和国际竞争力。
4、于国家重点支持的大型企业和企业集团，经国家批准后，可享受以下政策：优先按规范化要求进行股份制改造；在安排利用外资计划时，优先安排利用境外资金；优先安排债券、股票的发行与上市；银行优先提供信贷支持；企业集团内的财务公司，经国家有关部门批准，可扩大其业务范围；符合国家 产业政策 的新建与扩建项目，可优先实行国有企业间参股、控股和吸引外资人股。
5、大力推广连铸、高炉喷吹煤粉等新技术新工艺，淘汰平炉、侧吹转炉、模铸及格式过时的轧机，适当引进具有当代水平的先进技术和装备，提高计算机自动控制的水平。
6、改革计划管理体制，搞好 行业 发展 规划 。在下放投资权、实行投入产出包干的同时，主管部门与企业一起 研究 制定发展 规划 ，力求使企业的发展符合产业发展的总体要求，避免盲目性，对地方自筹资金兴办钢铁企业的做法，也在 研究 制定相应的办法，进行积极引导和必要干预，防止放任自流。
7、适当集中资金进行重点建设。宝钢一、二期建设投入资金300多亿人民币，天津大无缝投资近百亿元，武钢改造工程投入几十亿元，这些重点项目的资金筹措都是国家与企业共同进行的，体现了 产业政策 的导向。
8、钢铁产业自八十年代实施 产业政策 以来，对钢铁产业的稳定、持续、健康发展起到了很大的促进作用。主要表现在钢产量大幅度持续增长，大中型钢铁企业尤其是特大型钢铁企业规模不断扩大，国民经济急需的极管材和其它短缺品种迅速增加，全 行业 的经济技术水平和企业整体素质有较大的提高。但由于有些 产业政策 的目标不尽合理，缺乏实现目标的有效手段，因而在有些方面的作用仍没有发挥出来，特别是应该限制发展的没有限制住，分散化的趋势有所抬头。
（四）我国目前钢铁 行业 政策 分析
虽然有人认为，我国钢铁 行业 近2年来的快速发展，实质上是整个 行业 的恢复性增长，因为从1996年到2000年6年里，钢铁 行业 有5年的负增长时期。但政府宏观经济管理部门则更倾向于认为，钢铁 行业 出现过热，尤其是钢铁业的投资，存在严重不理性成分。2004年以来，相关调控政策频频出台。这些措施包括：
1、严格市场准入
2004年3月，发改委宣布，原则上不再批准新建钢铁联合企业和独立炼铁厂、炼钢厂，确有必要的，必须按照规定的准入条件，经过充分论证和综合平衡后报国务院审批。金融机构也纷纷表示将强化信贷审核，对不符合 产业政策 和市场准入条件以及未按规定程序审批的项目，一律不予贷款。
2、严格控制各地钢铁建设项目
2004年4月初，中央已派出10个督察组，分赴全国20多个省、自治区、直辖市，进行检查和督导，检查是否违反环保、土地、节能等方面的法律法规，是否违反规定给予土地价格和税费减免等优惠政策，对违规建设进行严肃处理，并追究有关人员的责任。
3、加强贷款审查
银监会已发出《关于组织检查组赴部分地区对钢铁等 行业 贷款情况进行抽查的通知》，决定在银 行业 金融机构自查和各地银监局检查的基础上，由银监会组成5个检查组，对广东、浙江、河南、河北、湖北、江西、江苏等7省部分银 行业 金融机构对钢铁等 行业 的贷款情况进行重点检查。据悉，本次抽查的银 行业 金融机构包括上述7省国家开发银行、国有商业银行、股份制商业银行分支机构和农村信用社县级联社，预计整个检查工作将于5月中旬结束。另外，工农中建四大银行近日纷纷表示将响应银监会的政策引导，对钢铁、电解铝、水泥、房地产等过热 行业 贷款“减速”。
目前，一些民营企业及国有小型企业的拟建、在建项目接受了严格的检查，少数在建项目被停工，大批不符合可持续发展要求的项目在可行性 研究 阶段即告放弃，甚至个别较有影响力的民营钢铁企业的银行资金来源也被冻结。但这还只是刚刚开始，
考虑到政策的滞后因素，二季度末和第三季度初，政策的效力将大面积地显现出来。第四，提高投资项目资本金比例。国务院近日发出通知，将钢铁固定资产投资项目资本金比例由25％及以上提高到40％及以上，房地产开发由20％及以上提高到35％及以上，从信贷环节提高投资者自有资金门槛。这项通知除直接抑制钢铁业固定资产投资膨胀外，还通过控制房地产投资来降低钢材的市场需求，间接控制钢铁 行业 投资热度。
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