第一节 发电机及发电机组制造 市场发展 环境 分析
一、2007年中国宏观经济运行状况
07年，中国经济仍然是以两位数的增长率在快速发展着，股市、基金业、房地产业在07年更是显得突飞猛进，整体上看，宏观经济运行是较为平稳的，但其中仍然有一些因素发展不平衡，容易引起经济过热现象的产生。
1、全面通涨趋于明显
07年，物价上涨莫过于是经济领域最能让老百姓切身感受到的了，下半年尤为明显。07年4月份起，CPI同比增长率开始高过3%的警戒线，06年底食品类价格上涨所遗留的翘尾因素是导致CPI较高的主因，但随后新涨价因素出现了，猪栏尔病导致猪肉供给大量减少，高需求量使得猪肉价格大幅上调，猪肉替代品价格也出现上涨，食品类价格上涨成为CPI同比增长的主要因素，但在一段时间内核心通涨率仍然是维持较低水平，即没有造成全面通涨发生，这也是CPI没有引起管理层更高度重视的理由。猪栏尔病使得猪肉持续供给不足，除了积极 研究 对付这一病症的办法外，大量在各地补栏扩大养猪数量也是必不可少的，但由于目前新农村建设过程中农民外流较为明显，外出打工可获取更高收入使得农民养猪积极性不高，猪肉供不应求局面在相当一段时间内都难以改变，11月份CPI同比增长率创出新高，达到6.9%，而PPI也达到了4.6%，由于PPI向CPI的传导作用不容置疑，这意味着CPI高位运行局面难改，并且目前除了食品类价格大幅上涨外，非食品类价格也开始松动，核心通涨率水平不再稳定，全面通货膨胀正趋于明显。
2、流动性过剩现象仍然存在
07年房地产市场和股票市场均成为焦点，除了经济自身发展需要外，过多的资金涌入是推动两大市场过度膨胀的关键。07年中国固定资产投资增速保持在26%的水平，其中房地产增速高达30%，股票市场也一跃至6000点，全年最高涨幅超过100%；07年金融数据显示，短存长贷现象明显，存款活期化趋势不改，贷款去向很大一部分是房地产市场，而存款活期化是老百姓对股票市场的青睐所致，虽然央行连续加息，但负利率现象却没有消除，低利率、低劳动力成本所带动的高投资热情不断冲击着银行的放贷防线，另外，海外资金对国内企业的的资产注入部分也是造成07年流动性过剩的原因。从货币供应量数据上来看，2007年11月末，广义货币供应量(M2)余额为39.98万亿元,同比增长18.45%，增幅比上年末高1.51个百分点；狭义货币供应量(M1)余额为14.80万亿元,同比增长21.67%，增幅比上年末高4.19个百分点；市场货币流通量(M0)余额为2.90万亿元,同比增长13.56%，可以看出，07年市场流动性是非常充裕的，而流动性过剩目前也是全球性现象。
3、调控政策出台密集
07年中国经济发展中面临物价上涨过快、贸易顺差过大和投资增速过快等问题，管理层在宏观调控上紧紧跟踪形势发展，政策出台密集。在固定资产投资和CPI数据触及警戒线时央行即采取了加息政策，07年央行一共进行了6次加息，无一不是考虑到对通涨和经济过热的担心，虽然央行加息密集，但目前负利率现象仍然没有改变，并且通涨和经济过热局面仍然没有得到良好的改善，却有愈演愈烈的趋势，利率政策的有效性受到了质疑，在目前美国降息和全球经济放缓的形势下，中国加息空间缩小了，必然要求中国管理层在加息政策的选择上更为谨慎和富有远见。
在解决流动性的问题上，央行还进行了10次准备金率上调和5次定向央票的发行，主要目的是吸收银行间市场过多的流动性；由于中国奉行的是出口导向型经济，持续的贸易顺差为央行提供了大量的外汇来源，外汇储备早已超过1万5千亿美元，外汇储备的增长也意味着央行向市场投放了等量的本币，这无疑给市场流动性造成压力，04年起，央行便采用央票在银行间市场进行对冲操作，减少市场的过剩流动性；07年，中国贸易顺差平均每月达200亿美元，加上到期央票量，央行需要回笼的量非常大，为了避免银行系统留有过多流动性造成银行放贷积极，央行毅然决然使用准备金率这一具有威慑力的工具，并且使之成为常规性工具，几乎达到每月使用一次的频度，共冻结资金17000亿左右，另外，央行还积极发行定向央票，每次冻结资金1100至1500亿，共计冻结资金6000亿左右；央行在回笼工具的选择上还出现了新的突破，即特别国债和特种存款的使用，07年财政部15500亿特别国债全部发行完毕，除了2000亿直接发向市场外，另有13500亿全被央行收入囊中，成为央行正回购操作的质押物，也成为代替央票的有力回笼工具，减轻了央行的成本压力，而特种存款则是针对一些中小商业银行的，解决了定向央票覆盖面有限的问题。总之，央行在流动性治理上不断突破，也获得了较好的效果。在抑制放贷方面，央行还采用了窗口指导等行政化手段对银行机构进行引导，虽然央行回笼流动性力度不轻，但总体看来，银行系统的资金面仍然是充裕的，超储率和存贷比仍然不低，相对于在债券市场取得的收益而言，银行贷款的理由显得更充足，这也是央行进行窗口指导的必要性所在，11月份数据显示，金融机构人民币各项贷款余额26.12万亿元，同比增长17.03%，增幅比06年末高1.93个百分点，比10月下降0.63个百分点，这也反映出央行的行政手段在信贷控制上取得了一定的成效。
二、宏观经济发展运行趋势
1、全面通涨值得担忧
由于目前猪补栏情况没有得到有效改善，年底的国务院常务会议中温家宝明确提出了“猪十条”措施，希望能够从微观层面上解决目前猪肉供给不足的问题，这些决策如果能够有效执行的话，或许会使得猪肉价格疯长的局面得到改观，但仍然需要时间去实施。07年底，全面通货膨胀趋于明显，工业品出厂价格的上涨将会通过经济活动的各个环节传导到CPI上，并且PPI的上涨具有可持续性，加上全球大宗商品价格上涨和水电等资源类价格08年将会上调，08年CPI同比增长率仍会高居不下， 分析 师认为08年上半年CPI将会保持高位，而在管理层的积极调控下，下半年有望出现下调。
2、内需不足局面有待改善
08中国经济的高速发展势头不会改变，低利率和低劳动力成本因素仍然存在，经济发展的拐点尚不会产生。08年中国政府换届和北京奥运会是支持固定资产投资增速高位运行的因素，并且中国目前的固定资产存量占GDP比重并不高，投资潜力仍然较大。贸易顺差方面，07年中国月度贸易顺差在200亿美元左右，基于贸易结构的不合理，管理层通过征收资源税和调低出口退税对资源过度出口进行了控制，美国作为中国最大出口国目前的经济出现衰退迹象，这将影响到08年中国对美的出口形势，预计08年贸易顺差增速将放缓，但不会出现陡然下挫的局面；在人民币升值背景中，中国贸易顺差保持高位的主要原因是国内需求不足，投资和净出口是拉动中国经济高速增长的主因，而中国的消费增速却不明显，低收入、低保障和高储蓄是内需不足的原因，随着全球经济放缓，拉动内需成为中国经济持续发展的出路所在，企业税下调和《新劳动合同法》的实行将开创中国消费新局面， 分析 师认为随着教育和社保问题的解决，社会主体人群的消费意愿将会不断提高，但考虑到保持中国经济的发展潜力，拉动内需不会一触而蹴，而是一个较为缓慢的过程。
三、 行业 相关政策及影响 分析
随着我国经济的发展，对于电力的需求呈现出增长的趋势；我国是电力生产和消费大国，为保持国民经济一定的增长速度，电力 行业 应当保持一定的发展水平。因而，在相当的一段时期内，我国电力 市场发展 前景广阔。由于我国目前电力供应的紧张，市场需求持续旺盛，作为电力上游 行业 的电力设备 行业 也面临着巨大的发展机遇。一些国外企业也看中我国电力短缺带来的商机，纷纷和国内企业合作或扩展在华业务。电力的短缺使得发电机销量看好，一些企业的定单甚至排到了2007年；发电机的进口也出现增长的趋势，但是伴随着进口数量的增长，进口也存在问题及隐藏着一定的隐患。我国发电机企业主要分布在华东和中南地区；从企业性质看，企业多为股份制企业。我国发电机小型企业较多，大中型企业较少，且多为国有及国有控股企业。
经济全球化对电力工业将带来积极的影响。加入世界贸易组织以后，电力工业面对国际、国内两个市场，对所需先进设备和先进技术的引进会有所增加，既可弥补国内某些设备品种和数量的不足，又可通过消化、吸收，逐步增强国内制造先进设备的能力，推动国内电力设备生产技术水平的提高，从而提高电力 行业 整体的技术装备水平。随着经济全球化趋势的加快，外商在我国电力领域的投资将会进一步扩大。
第二节 发电机及发电机组制造市场基本特征
一、 行业 界定及主要产品
发电机及发电机组制造指发电机及其辅助装置、发电成套设备的制造。
主要产品包括：水轮发电机、汽轮发电机；核发电设备；风力发电机组；移动电站；般交流发电机、直流发电机组；发电机辅助装置等。
二、在国民经济中的地位
1、对国民经济发展做出很大贡献
随着我国国民经济的快速增长，中国电力工业的发展取得了举世瞩目的成就。截止到2007年底，我国电力 行业 发电设备容量达7.13亿千瓦，同比增长14.4%。与此同时，全国220千伏及以上输电线路回路长度达33.38万千米，增长17.45％；220千伏及以上变电容量达11.60亿千伏安，增长19.59％。电力 行业 持续快速的健康发展，基本保证了全国电力需求平衡。“十一五”期间，中国电力已近入大电网、大机组、西电东送、南北互济、全国联网和高自动化新阶段。在此期间，随着改革开放的深入发展，市场急需的机械产品发展很快，发电设备、重要产品的产量和增长速度都创了历史新高。在国民经济发展中做出了积极的贡献，地位和作用越来越重要。
2、我国发电设备制造业在国民经济中的重要地位
新中国成立以来，经过半个世纪的发展，发电设备制造业已经形成相当规模，建立起实力比较雄厚的物质、技术基础，基本具备了向我国电力工业提供重大装备的能力，同时还能为军工、船舶、石化、环保等提供重大装备，为我国社会义现代化建设作出了很大贡献。发电设备制造业是我国机械 行业 的支柱产业，在国民经济建设中具有重要地位。
三、 行业 特性
发电机及发电机组制造业为技术密集型的单件小批量生产性质的产业。特别是大型发电机及发电机组具有技术含量高，工艺性独特，产品结构复杂，零部件体积大、量多，消耗钢材量大，产品种类多等特点；同时发电机及发电机组制造又是生产资金投入大，生产周期长，对安全及可靠性要求高，生产准备与制造周期长(一般大型设备要跨三年度)，成套性强的产品我国电力工业现有近5亿kW的装机容量中，约80%的装备是由国内发电设备制造业提供的。
四、发展历程
1、起源
在公元1831年，法拉第将一个封闭电路中的导线通过电磁场，导线转动有电流流过电线，法拉第因此了解到电和磁场之间有某种紧密的关连，他建造了第一座发电机原型，其中包括了在磁场中迥转的铜盘，此发电机产生了电力。在此之前，所有的电皆由静电机器和电池所产生，而这二者均无法产生巨大力量。但是，法拉第的发电机终于改变了一切。
发电机包括一个能在二个或二个以上的磁场间迅速旋转的电磁铁，当二个磁场相互交错，就产生了电，由电线从发电机中导出。电子工程师依发电机线绕的方式和磁铁的安排，而获得交流电（AC）或直流电（DC），大部分发电机都是产生交流电，它比直流电更易由传输线作长距离的传送。
随着发电机的逐渐大型化，转动发电机的动力也发生了变化。其中以水力作动力更使人们感兴趣。这是因为用水力转动大型发电机较方便，而且不消耗燃料，成本低。因此，西门子公司又投入水力发电的 研究 工作。
2、在我国的发展
近年来我国加大对重大电力设备研发的政策扶持，使得电力设备制造业发展速度加快。此外，日益扩大的市场需求也大大推动了它的发展。我国新增装机容量从２００４年７１３０万千瓦，到２００５年９３００万千瓦，再到２００６年１．１亿千瓦，实现了跨越式发展。
在提高国产化率的同时，我国也加大对关键技术的自主创新，仅用了２—３年的时间，就逐步掌握了一些关键设备的核心技术，并实现了高端产品国产化，国内占有率大幅提升。三峡右岸的４台７０万千瓦混流式水轮发电机组均采用自主创新的空冷设计和制造技术，在水轮发电机主绝缘体系、配套绝缘和绝缘处理技术、绝缘工艺等方面达到了世界一流水平。
五、国内市场重要动态
1、哈电集团造出中国最大的百万千瓦超超临界汽轮发电机
中国最大的一百万千瓦超超临界汽轮发电机日前在哈尔滨电站设备集团哈尔滨电机厂有限责任公司制造成功。与全国同类机型相比，这台汽轮发电机的实际发电能力可达110万千瓦，也是目前中国最大的百万等级的汽轮发电机组。
目前，哈电集团的工人们正在对这个新的机组进行检测和吊装，并将于近日发运出厂。2005年，哈电集团哈尔滨电机厂有限责任公司引进日本东芝公司技术，在不到两年的时间里，通过对设计、工艺进行全面的消化吸收，迅速掌握了一百万千瓦超超临界汽轮发电机的制造技术并最终制造成功。它的成功研制表明哈电集团在汽轮发电机制造技术和设计能力方面已经达到世界一流水平。
目前中国大型发电机组的国产化率不到百分之八十，国外还有一些关键技术对中国实行封锁，但是我们通过消化、吸收，完全有能力突破这些封锁，进一步提高大型发电机组的国产化率。
2、全国最大功率风力发电机诞生无锡
一项具有自主知识产权、全国最大功率的2兆瓦风力发电机，日前在无锡宝南机器制造有限公司研发成功，填补了国内空白。
风能是一种清洁的可再生资源，它的使用越来越受到世界各国的重视。在国家重点培育强大风电设备制造产业的背景下，国内生产的风力发电机组最大功率只有1.5兆瓦，国际上的最大功率已达5兆瓦。2兆瓦的风力发电机组成为当今国际的主流机型，利用风力资源带动齿轮箱、增速箱，再带动发电机，然后升压并网发电。据了解，此次该公司研发成功的2兆瓦风机实现了国内大功率风机零的突破。目前，该公司与如东县政府合作开发风电项目，欲共同打造江苏省区域性风电产业带。根据时间表，样机将在下半年推出，之后进入综合性配套调试，年底可正式并网发电。
3、上海首台风力发电机试制成功
日前，上海电气集团上海电机厂有限公司首台1520W风力发电机顺利通过各项试验，为今后风力发电机进入正常生产积累了宝贵经验。
风力发电是上海市重大科研项目，是绿色环保能源，具有很大的市场潜力。上电公司积极抢占风力发电机市场，把风力发电机作为新的市场增长点。为了使上海电气的风电设备早日装上上电公司的风力发电机，总经理祁新平亲自挂帅成立了风电机制造领导小组。1520W风力发电机结构紧凑，制造工艺复杂，工装缺乏，公司上上下下相关人员十分关注、重视首台1520W风力发电机的开发、设计和制造，他们克服了技术、生产、试验等各种困难，按时完成了新产品试制。
第三节 国际发电机及发电机组制造 市场发展 状况
一、国际市场现状 分析
近年来，全球发电设备 行业 发展非常迅速，以燃烧矿物燃料为动力的发电设备订单大量增加，虽然长期以来采用的蒸汽涡轮机（通常是以煤或石油为燃料）发电技术仍然占了全世界发电能力的大约一半左右，但燃气涡轮机在总发电量中所占的份额在逐步增多。目前，全世界每年发电设备的销售额可达到300亿~400亿美元（包括生产成本），其中，大多数是蒸汽涡轮机和燃气涡轮机。同时，每年维修现有发电厂设备、提供零部件的费用也可达250亿美元。目前，全球发电设备工业的发展氛围比任何时期都要好，支持这种乐观气氛是去年以燃烧矿物燃料为动力的发电设备订单获得大丰收，这些设备占了所有发电设备的80%~90%。目前全球订购发电设备的总装机容量可达1155亿瓦。其中，美国通用电气公司所占的份额最大，为32%；德国西门子股份有限公司占20%；法国阿尔斯通公司占17%。北美发电设备市场的销售额占全球销售总额的50%；亚洲、澳大利亚和中东地区占了销售总额的33%；相比之下，欧洲的电力 行业 不很活跃，只占销售总额的9%。目前亚洲各主要国家纷纷推行电业自由化政策,开放民间兴建电厂,且以中小型规模发电厂为主,因此小型水力及火力,汽电共生电厂等发电机(组),未来在亚洲市场上具有相当大的发展潜力。世界上先进的风力发电设备制造商主要在丹麦(风力发电机组产量占世界市场一半份额)、德国和美国。德国是世界上风力发电机组台数及容量最多的国家，也是风力发电技术领先的国家，其风力发电技术的演化路径和发展趋势，在一定程度上代表了世界风力发电技术的发展路径和发展趋势。增大单机容量、提高能源转换效率、降低风力发电成本是风力发电技术的改进目标。影响单机发电容量的物理参数包括叶轮直径和轴心高度。到20世纪90年代后期，已能生产MW级风力发电机组，随着近海风力发电技术的推广，3～5MW级的风力发电机组在市场中的比例日益提高。
二、主要国家市场状况
1、美国
目前在美国发电设备市场，煤炭气化发电技术设备的受欢迎程度仅次于核电设备，其市场规模预计可达4万亿到5万亿日元（约118日元合1美元）。三菱重工的目标是拿下美国该市场50%的份额。
约占美国总发电量二分之一的美国火力发电站大多面临设备老化问题，陆续步入设备更新期。为此，日本三菱重工业公司正以其国际领先的煤炭气化发电技术，对美国发电设备市场发起猛攻。
三菱重工的煤炭气化发电技术是将煤炭气化技术和高效的联合循环相结合的先进动力系统，能够成功地将发电过程的二氧化碳排放量减少20%。并且三菱重工已经领先美国通用电气研发出该领域最大级别的60万到70万千瓦大型发电设备。
美国政府已经制订计划并将提供资金补贴，支持这项技术在美国火力发电站的应用。美国将至少建设30余座煤炭气化发电厂。
2、韩国
到2010年，韩国电力需求总量将由2007年的3530.86亿千瓦增至4166.23亿千瓦，年均增长4.6%；2010—2015年和2015—2020年年均增长分别为1.8%和1.0%。到2020年，电力需求总量将达到4785.55亿千瓦，约为今年的1.15倍。
按目前的发电能力，随着需求增长，电力供应将产生较大缺口。因此，产资部决定从现在开始加大能源建设投入，加快发电设备建设步伐。计划到2020年投资29万亿韩元，新建39座发电站。其中，原子能电站8座、燃煤发电站14座、液化天然气发电站17座。这些电站建成投产后，韩国发电装机容量将由目前的6556万千瓦增至9428万千瓦。
从电力供应结构变化看，到2020年，原子能发电装机容量将达到2732万千瓦，占29%，居第一位；燃煤发电2641万千瓦，占28.0%，与2006年的28.2%相比，变化不大；液化天然气发电为2615万千瓦，占27.7%。
3、印度
印度基本上是缺电国家，高峰时的电力短缺在11%～18%。1997年-2002年其计划装机是4024.52万千瓦，头三年只完成了1217万千瓦，其发展缓慢的主要原因是推行电力私有化以来，私人和外国投资没有达到设计的目标。
印度计划在2012年将全国总装机增加到2亿千瓦，比目前装机翻一番。也就是说，印度未来5年的年新增装机为2000万千瓦左右。印度全国现有装机的85%左右是印度重型电力公司生产的设备，进口设备只占小的份额。单机容量最大的是50万千瓦机组，绝大部分是21万千瓦或以下机组。
1）经济快速发展的核心推动力不是重工业。数据显示，三次产业的贡献力度达到65%，与我国的经济结构有很大差异。
2）装机占比高于全球平均水平。印度的GDP比例为1.8%，而装机比例为2.1%，经济结构仍有改善空间。
3）年均2000万千瓦的规模不会改变我国的电力周期性。2006年，印度新增装机为1300万千瓦，东方电机受益400万千瓦，按照同比例计算，东方电机对应的印度规模为600万千瓦左右，也不会实质性改变 行业 的周期。
三、国际 市场发展 趋势 分析
发电机及发电机组制造业总的发展趋势是向大容量、高参数、高效率、低污染、高可靠性、负荷适应性、经济性和自动化方向发展，对发电机的性能要求越来越高。在发电构成上，由于世界煤储量比较丰富，而可再生能源的开发利用还需要一个过程，因此，火电仍是主要组成部分，在火电中燃煤发电占有突出地位。
全球发电装机快速增长，中国因素是最主要的增长动力。全球电力到2010年全球装机容量将达45亿千瓦，比2000年末净增11亿千瓦，其中45％的新增发电装机容量分布在亚洲，而亚洲市场的最重要增长源是中国市场，估计“十一五”期间新增装机3.5亿千瓦。由于全球经济的不断发展，海外电力设备市场需求也相当强劲。仅印度一个国家，年均电力设备缺口即高达1500-2000万千瓦，而另外考虑东南亚、巴西、中东等国家的电力设备市场需求，中国发电设备企业能够获得的海外市场订单总额可达年均2000万千瓦以上，海外市场的拓展完全可以延续三大动力集团的持续增长，从而打破国内 行业 周期的僵局。预测全球发电设备年需求量500-600亿美元；输配电设备也应在400-500亿美元左右，具有广阔的市场前景。
四、国际市场重要动态
1、以色列政府拟大规模推广家庭风能发电机
为减少对进口石油的依赖和保护环境，推动使用可再生能源，以色列基础设施部近期决定，拟在全国范围内大力推广家庭风能发电机计划，该计划鼓励家庭在其屋顶安装小型风能发电机，所发电力在满足家庭日常用电需求之外，富余部分可出售给以色列电力公司。
以政府已责成有关部门着手 研究 制定家庭风能发电的有关标准和价格，具体政策将在5个月内正式出台。
因大容量的风能发电机所需空间较大，此次以政府推广的风能发电机多数为发电能力在1－5千瓦之间的中小型发电机。
2、法国 研究 人员发明纳米级交流发电机
微米级电子机械系统如今已经普遍应用于日常使用的各种电子仪器中，但纳米级电子机械系统却由于缺少自主动力而始终停留在实验室阶段。法国 研究 人员新发明了一种纳米级交流发电机，为纳米级电子机械系统的实际应用展示了广阔前景。
据法国国家科学 研究 所近日发布的材料介绍，该所 研究 人员发明的纳米级交流发电机主要由一根碳化硅纳米丝、两根电子信号输出和输入丝组成。其原理是将足够的直流电作用于碳化硅纳米丝，使其产生磁场，造成自主振荡和摆动，从而为纳米级电子机械系统提供动力。
众所周知，电子产品的运转需要动力。但在纳米级电子机械系统中，人们却始终苦于找不到能够产生振荡或提供自主动力的手段，只能求助于微米级的外在动力，这也是电子产品超微型化所遇到的一大障碍。
3、德国科学家发明体温供电发电机
德国弗劳恩霍夫 研究 会下属的3家 研究 所合作，开发出利用人体热量给笔记本电脑和手机供电的热敏发电机，这种热敏发电机的核心是一种半导体元件，能够通过周围环境的冷热温差而获得电能，通常这种温差有10摄氏度就可以产生电流，而人体体温与周围环境一般小于这个温差，因此可产生的电压差也非常小，为克服这一障碍， 研究 人员开发出了一种特殊电子开关，使可以获得200毫伏以上的电压，通过对这一开关系统的改进，未来只要有0.5摄氏度的温差，就能产生足够的电流。
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