第一节 我国经济发展环境 分析
一、2005-2010年我国宏观经济 发展 分析
初步测算，2009年全年国内生产总值335353亿元，按可比价格计算，比上年增长8.7%，增速比上年回落0.9个百分点。2010年一季度国内生产总值80577亿元，按可比价格计算，同比增长11.9%，比上年同期加快5.7个百分点。
2005-2010年我国GDP增长变化情况 单位：亿元，%
1、农业生产继续稳定发展
2009年全年粮食种植面积10897万公顷，比上年增加217万公顷；全年粮食产量53082万吨，比上年增加211万吨，增产0.4%。
2010年，农业生产总体基本稳定，粮食播种面积继续增加。预计全年粮食播种面积10946万公顷，比上年增加47万公顷。目前全国冬小麦一、二类苗比例82.9%，比冬前提高3.9个百分点。一季度，猪牛羊禽肉产量2104万吨，同比增长4.7%，其中猪肉产量1427万吨，增长5.2%。
2005-2009年我国粮食产量
2、工业生产快速回升，企业效益大幅提高。
2009年，全年全部工业增加值134625亿元，比上年增长8.3%。规模以上工业增加值增长11.0%。2010年工业生产快速回升，企业效益大幅提高。一季度，全国规模以上工业增加值同比增长19.6%，比上年同期加快14.5个百分点。
2005-2009我国工业增加值
3、2009年投资持续快速增长，涉及民生领域的投资增长明显加快。2010年一季度，全社会固定资产投资35320亿元，同比增长25.6%。
2005-2010年一季度我国全社会固定资产投资情况
4、市场销售平稳较快增长，热点消费快速增长。
2009年，全年社会消费品零售总额125343亿元，比上年增长15.5%。2010年一季度，社会消费品零售总额36374亿元，同比增长17.9%，比上年同期加快2.9个百分点。
2005-2010年一季度我国社会消费品零售总额
5、居民消费价格全年比上年下降0.7%。，年底出现上升。
2005-2010年4月我国CPI指数同比增长变化情况
6、2010年对外贸易加快恢复，3月份出现贸易逆差。
2009年全年货物进出口总额22072亿美元，比上年下降13.9%。其中，货物出口12017亿美元，下降16.0%；货物进口10056亿美元，下降11.2%。进出口差额（出口减进口）1961亿美元，比上年减少1020亿美元。
2010年一季度，进出口总额6178.5亿美元，同比增长44.1%。其中，出口3161.7亿美元，增长28.7%；进口3016.8亿美元，增长64.6%。进出口相抵，顺差144.9亿美元，比上年同期减少479亿美元。
2005年-2010年我国对外贸易基本情况 单位：亿美元
二、2010年宏观经济政策展望
2010年中国经济双稳运行在国际经济环境有所好转、国内现有政策取向基本保持不变的情况下，由于经济刺激政策的增量小于2009年，经济自主性增长动力尚待恢复，初步预测2010年中国经济增长有望保持在9.5%左右；由于中国出口表现低于长期潜在增长率，出口是影响总需求的最大边际变量，出口仍然较弱造成产能过剩，压制价格上涨幅度，预计居民消费价格将上涨3%左右；就业和国际收支状况将进一步好转。
固定资产投资保持较快增速.促进民间资本投资的政策出台.2010年政府投资增量将有所放缓，2009年下半年新开工项目增长已经减缓。7.5万亿新增信贷规模低于2009年的增长水平。对产能过剩和重复建设的政策约束也会抑制投资增长，2009年11月、12月投资增速已经回落到20%。综合考虑上述因素，预计2010年全社会固定资产投资名义增长25%左右，考虑价格因素，实际投资增速有所放缓.
社会消费品零售额保持平稳增长城乡居民收入水平持续增长。医改新方案、农村养老保险全覆盖等社会保障制度建设。储蓄消费型增长模式使中国消费有较强稳定性。汽车消费由大城市向中小城市梯度扩散。家电下乡、家电和汽车摩托车以旧换新等扩大消费政策在2010年将出现递减效应。价格上涨会导致居民的实际购买力下降。预计2010年实现社会消费品零售额同比增长18.5%，实际增长15%左右，低于上年水平.
外贸出口有望小幅增长。世界经济由大幅度负增长转为小幅正增长是中国出口恢复增长的基础性因素。外贸扶植政策2010年会继续发挥作用。美国、欧洲居民家庭储蓄率上升在一定程度上影响对中国商品的需求。贸易保护主义进一步加剧。内需强劲有助拉动进口需求进一步加速。
初步预计，2010年中国出口将增长10%左右，进口增长13%左右；有望实现外贸顺差2000亿美元左右，与上年持平。价格水平将温和回升。居民消费价格涨幅3％左右，综合考虑了去年价格变动的翘尾因素、国际大宗商品价格的传导效应、国内货币信贷增长的滞后影响以及居民的承受能力，并为资源环境税费和资源性产品价格改革留有一定空间。
第二节 行业 相关政策、法规
一、促进我国工程机械发展的十大政策
2009年，全球遭遇金融危机，我国政府为拉动经济稳步上升出台了一系列政策法规，这些政策法规在客观上造就了中国工程机械在全球的“一枝独秀”，对 行业 的发展产生深远影响。
1、增值税改革有利于工程机械企业技术改造
2009年1月1日开始实施新的《中华人民共和国增值税暂行条例》。《条例》对税率没有改变，但允许企业抵扣购进设备所含的增值税，降低了企业设备投资的税收负担。也就是说企业新购入的设备所含进项增值税可以从企业本年新增增值税中抵扣，避免了企业设备购置的重复征税。这对工程机械企业提升自身实力、更新加工设备、调整产业结构、扩大产品品种甚至产品转型都是有利的。
2、二手机进口新规提高国产挖掘机份额
2009年1月13日，国家机电产品进出口办公室出台了《关于旧式挖掘机进口申请材料转报工作的通知》，对旧挖掘机的进口将按照《重点旧机电产品进口管理办法》由国家机电办进行统一管理，同时要求拟申请进口的旧挖掘机应符合《进口二手挖掘机验收规范》等标准。此举旨在进一步加强对二手挖掘机产品进口管理，维护消费者权益。
提高二手挖掘机进口均价从而降低了其在中国市场的占有率，在源头上控制了二手挖掘机流入国内市场，为国内挖掘机制造企业提供了更为广阔的新机市场空间。与此同时，2009年初国家通过了装备制造业调整振兴 规划 ，提出依托煤矿与金属矿采掘等领域的重点工程，有针对性地实现重点产品国内制造，这也为国产挖掘机创造了更多的市场空间。
3、铁路建设带动工程机械10%市场需求
4万亿元投资的重头戏就是基础设施建设，这其中铁路对工程机械拉动效应格外明显。2009年我国铁路固定资产投资总规模达到7007亿元，当年完成铁路基建投资6000亿元。按照土建工程投资55%的份额来计算，2009年，我国铁路土建投资额达到3300亿元。其中，拆迁费用约在500亿元左右；路基建设费用约在500亿元左右；桥涵建设费用约在1100亿元左右；隧道约在1100亿元左右。在混凝土机械方面，6000亿元的铁路基建投资将带动1.2亿吨的水泥需求。在土方机械方面，对于挖掘机、推土机、平地机、摊铺机的需求比较大。在桩工机械方面，加大了对旋挖钻机、打桩机等设备的需求。另外，对于隧道施工如掘进机等设备的需求也较大。总体来看，这些投资将直接带动我国工程机械市场10%以上的需求增长，对拉动我国工程机械市场的作用十分明显。
4、装备制造调整振兴 规划 为 行业 再献利好
2009年2月4日，国务院审议并通过装备制造业调整振兴 规划 ，5月12日国务院办公厅发布装备制造业调整和振兴 规划 实施细则。根据《 规划 》纲要精神，工程机械制造业3年内振兴 规划 也随之出台。《 规划 》提出高速铁路、城市轨道交通建设、煤矿采掘等领域的重点工程要逐步实现重点产品国内制造，并要求尽快提升基础部件、大型铸锻件及特种原材料等配套产品的技术水平。《 规划 》对于解决工程机械等装备制造相关领域的关键配套件技术瓶颈是一次“直接受益”的利好消息。工程机械振兴 规划 的重点在于提高企业原始创新能力，加强基础技术 研究 ，发展配套用的关键功能部件，进一步延伸产品链和服务链。
5、全国两会装备制造业议题成焦点
在2009年3月3-5日召开的“两会”上，装备制造业成为焦点。3月5日，温家宝总理在《政府工作报告》中专门提出，落实自主研发重大装备国内依托工程和政府采购制度，着力发展重大成套设备、高技术装备和高技术产业所需装备，提高装备制造业集成创新和国产化水平。据了解，“坚定信心，做强做大我国装备制造业”是参加本次两会的装备制造业代表、委员们共同的心声。工程机械 行业 议题主要包括关于尽快出台振兴装备制造业 规划 实施细则的建议、如何加强自主创新应对国际金融危机、加大工程机械创新人才培养、如何支持工程机械企业实施海外并购、建立工程抢险机械设备应急网络、建立灾后重建基金修订防震减灾法等内容。这些议题的设置以及其产生的效应将对工程机械 行业 的进一步繁荣发展产生深远影响。
6、退税率6次上调使工程机械出口接近全面退税
为应对国际金融危机，自2008年8月至2009年4月，中央政府先后6次上调出口商品退税率，涉及到12个税号的工程机械产品，包括混凝土泵、升降机、倒卸式起重机或自动梯的零件、戽斗、铲斗、抓斗及夹斗、推土机或侧铲推土机用铲等。此举有利于企业降低出口成本，提高收益，扩大出口。2009年4月1日后，工程机械大部分整机产品的出口退税率都提高到17%，再加上零部件，工程机械 行业 的产品出口退税率基本达到了较高档位的全面退税。
7、新《特种设备安全监察条例》有望排除土方机械
2009年1月14日国务院通过《国务院关于修改〈特种设备安全监察条例〉的决定》，2009年5月1日起开始施行。质检局有关负责人解释，新条例有以下四个方面的变化：一是加重了对特种设备违法违规行为的处罚力度；二是将场（厂）内专用机动车辆、移动式压力容器充装、特种设备无损检测的安全监察明确纳入条例调整范围；三是增加了高耗能特种设备节能管理的规定；四是进一步明确了特种设备生产、使用单位的安全主体责任。
据了解，目前《场）（厂）内专用机动车辆目录》正在制定中，从《目录（草案）》可以看出，挖掘机、装载机、铲运机、吊管机、平地机以及稳定土拌和机等土方工程机械并未再次出现，挖掘机等土方工程机械或将不再纳入特种设备制造许可目录。这将为工程机械制造企业的发展创造更大的便利和发展空间。
8、加强工程建设招投标监管工作意见出台促进 行业 规范
2009年5月26日，国家发改委会同工业和信息化部、监察部、住房城乡建设部等八部门联合发布了《关于贯彻落实扩大内需促进经济增长决策部署进一步加强工程建设招标投标监管工作意见的通知》，对工程建设招投标监管工作进行了统一部署。意见指出要尽快推动颁布《招标投标法实施条例》，统一招标投标规则，增强法律的可操作性。严格执行《招标投标法》规定，坚决纠正违法设置限制性条件排斥潜在投标人、限制竞争的行为。按照《招标投标违法行为记录公告暂行办法》的要求，尽快建立招标投标违法行为记录公告平台。这对于管好用好政府投资，规范招标投标市场秩序，确保项目工程质量和资金安全，提高投资效益，进一步促进包括工程机械 行业 在内的国内市场的规范性具有重要意义。
9、《侵权责任法》增新规促进 行业 高要求
2009年12月26日，十一届全国人大常委会第十二次会议表决通过的《侵权责任法》新增了规定，“建筑物、构筑物或者其他设施倒塌造成他人损害的，由建设单位与施工单位承担连带责任”、“建设单位、施工单位赔偿后，有其他责任人的，有权向其他责任人追偿”、“因其他责任人的原因，建筑物、构筑物或者其他设施倒塌造成他人损害的，由其他责任人承担责任”。这就意味着今后如果再出现像“楼歪歪”这样的直接危及民众生命财产安全的“豆腐渣”工程，并造成人员伤亡和财产损失，开发商作为建设单位，建筑公司作为施工单位，应承担连带责任。这一规定的出台，在一定程度上，也督促与建筑市场紧密相关的工程机械 行业 在产品生产过程中，进一步提高可靠性、性能稳定性，以便更加适应建筑施工过程中对产品的高要求。
10、工程机械装备自主化受益进口税直免政策
2009年，财政部、发改委、工业和信息化部、海关总署、国家税务总局、国家能源局等六部委联合发布《关于调整重大技术装备进口税收政策的通知》。从2009年7月1日起，对国内企业为生产国家支持发展的重大技术装备和产品而确有必要进口的关键零部件及原材料，免征进口关税和进口环节增值税。同时，取消相应整机和成套设备的进口免税政策。对国产装备尚不能完全满足需求，仍需进口的，作为过渡措施，经严格审核，以逐步降低优惠幅度、缩小免税范围的方式，在一定期限内继续给予进口优惠政策。
进口税政策的调整是《装备制造业调整和振兴 规划 》的配套细则之一。该政策主要对装备制造企业为研制重大技术装备而采购进口关键零部件、原材料进行免税。
调整进口税政策可以有效提高我国工程机械企业的核心竞争力及自主创新能力，推动产业结构调整和升级，推动重大技术装备的国产化进程，加快振兴装备制造业。
二、产业结构调整指导目录修订
目前国家有关部门正在修订《产业结构调整的指导目录》，对限制类和淘汰类都做了明确要求。同时，必须有效发挥政府的调控作用，形成落后产能退出的政策体系。
淘汰落后产能是一项长期而艰巨的工作，涉及资产损失、债务处理、职工就业、地方经济发展、财政收入等多方面的问题，情况非常复杂。建立落后产能退出的长效机制从根本上讲就是要完善落后产能退出的市场机制。但如果仅仅靠市场机制发挥作用，经历的时间会很长、代价会更大，因此还必须有效发挥政府的调控作用，形成落后产能退出的政策体系。
在确定落后产能方面应该依据两方面的要求：首先是按照环保、节能、安全、质量等方面的法律法规和促进产业结构调整暂行规定中关于淘汰落后产能的规定，坚持危及人身安全、严重污染环境、严重浪费资源、不符合质量标准等基本原则。其次是根据 行业 生产的特点和产能现状，并考虑到工作中的可操作性，在工艺、技术、装备、规模、能耗、环保、安全、质量等方面制定具体标准。
机械工业的辐射面很宽，产品门类很多。此次宏观调控的一个很大特点是带有很强的结构调整、结构优化的内涵，有的 行业 降温，有的 行业 升温。因此，机械工业的某些产品需求有所下降，某些产品需求有所上升。有些 行业 服务对象是国家宏观调控要重点加以控制的领域，其运行速度将比较明显地放慢，相关设备的订货肯定有所减少，直接服务于房地产、采掘业及基础建设项目的工程机械企业受影响明显。其中，工程机械中的多个标志机种如：挖掘机、装载机等工程机械的销售量起了巨大变化。
第三节 行业 所进入的壁垒与周期性 分析
一、 行业 进入壁垒
我国工程机械 行业 进入壁垒不断提高，但 行业 内各子市场的进入壁垒低。
随着工程机械 行业 竞争的加剧，企业间的不断兼并组合，品牌在用户心目中日益强化，销售网络的日益完善巩固，技术的不断创新，市场集中度不断提高，八大厂家、六大（或九大）基地的竞争格局基本形成，我国工程机械 行业 的规模经济壁垒、品牌壁垒、渠道壁垒、技术壁垒、资金壁垒日益加强，目前已基本达到抑制那些小、散、差的企业进入的该 行业 的自我保护要求。
然而，这只是相当工程机械 行业 外的企业要进入该 行业 来说的，对该 行业 内企业就完全不是这样。实际上，由于 行业 内各子市场间技术、工艺、生产、设备、零配件的通用性，用户的相似甚至相同性，工程机械 行业 内各子市场的进入壁垒非常低，产品延伸极为容易。这就决定了这一 行业 是个“外裹甲衣，内生战火”的 行业 。
二、 行业 周期性 分析
国内市场的巨大需求和快速发展，给中国工程机械企业带来了得天独厚的成长机遇。中国工程机械企业在不断满足国内需求的同时，迅速成长。企业自身的技术水平在不断提高，产品升级速度加快； 行业 集中度不断提升，规模效益得以显现；企业的治理明显优化，很多公司建立了整套的现代化企业制度和组织结构，企业竞争力显著提升。我国工程机械进入快速发展期。
我国工程机械生命周期性判断
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