交通运输设备制造行业投资环境分析及投资风险与发展趋势与运行力预测(可行性市场分析)

可研报告2018-10-10 09:45:24来源：

第一节行业投资环境分析

1、铁路运输设备值得投资

随着我国铁路客运专线的不断完成，动车组将成为我国铁路客运的主力军。2008年我国客运专线开通里程约为1200公里，预计2009年开通1600公里、2010年开通2400公里。目前我国已获批的15个城市, 规划在2015年之前建成1700公里的城市轨道交通，总投资超过6000亿元。

至2020年我国铁路建设预计累计投入2万亿元人民币，折合到每年大约投资额是1300亿元左右。从目前情况分析，铁路建设的投资金额在前5年可能还要超过十一五规划年平均额，从2006年到2010年的5年平均每年投资额约为1600亿元。因此，铁路建设的市场将是一个十分巨大的利润蛋糕。从资讯分析的结果来看，铁路建设将使得铁路固定设施建设、铁路装备制造业及铁路运输业三类企业受益。其中，最为看好的铁路装备制造业。在铁路装备业中铁路专用设备及配件业的行业景气度最高。从销售收入增速看，2006年以来铁路专用设备及配件业的销售收入增速已经超过机车车辆配件和机车整车。从毛利率水平看，铁路专用设备及配件业在20％左右的水平，而机车车辆配件业的毛利率水平只有16％，机车整车毛利率水平则在10％左右。

2、经营成本下降经济效益状况不断改善

2009年上半年，我国摩托车工业尽管存在需求不足的问题，但全行业经济运行总体向好。由于钢材等原材料价格下降，以及企业加强内部管理，降低经营成本，并根据市场需求情况，及时调整产品结构，使全行业的盈利水平不断改善，利润总额实现较快增长。据中国汽车工业协会统计，09年1~5月，摩托车生产企业累计完成工业总产值407.12亿元，同比下降10.89%；累计完成工业销售产值405.20亿元，同比下降11.96%；实现营业收入400.91亿元，同比下降13.94%。其中：营业成本347.53亿元，同比下降15.28%，营业税金及附加6.29亿元，同比下降5.61%；三项费用合计33.69亿元，同比下降14.53%，可见营业成本和三项费用的降幅均高于营业收入的下降幅度，成本和费用的有效控制是摩托车行业利润水平提高的主要影响因素。

3、交通运输业“十一五”加大设备需求

“十一五”期间，交通运输要坚持以发展为主题，以综合运输大通道为重点，以铁路改革为突破口，增加运力供给，改善农村交通条件，提高服务质量，完善市场体系，全面推进综合交通运输体系建设。主要内容包括：加快推进铁路发展，继续保持高速公路建设的良好势头，搞好油气管道、内河主航道、港口主枢纽的建设；以结构调整为主线，通过增量提高和存量升级，抓好农村交通、三大城市圈（三大重点区域）和特大城市的交通发展，加快与综合运输大通道连接的次干线和支线的建设。

目前，交通运输部已经在着手“十二五”发展规划，相信还会为设备生产行业带来良好的发展机会。

第二节行业投资风险分析

1、汽车产业有过剩风险

由于车市火爆，国内诸多车企不约而同地走上了产能扩张之路。根据各车企已经公布的规划，到2010年，国内14家主流汽车企业的产能储备之和高达已1582万辆，产能过剩的最大风险就是价格战可能趋于恶性化，进而吞噬企业盈利。

2、摩托车、电动车企业

主要风险：外观设计专利侵权。主要侵权表现形式是在其生产、销售的摩托车、电动车上使用未经外观设计专利权人许可的车架、灯具等零部件产品。

3、船舶行业面临的风险

1）新订单大幅下滑；2）原有订单面临撤单或改签。据工信部统计，09年1至4月份，国内造船业共获新订单99万载重吨，同比下滑95％。09年5月份的新订单量更是接近零，为近几年来所少见，新订单大幅减少的原因主要是全球船舶运能的严重过剩。此外，上年10月至09年4月，国内大型造船企业共被撤单累计125艘，预计撤单量有可能上升到在手订单量的20％至50％。

第三节投资建议（中经纵横-CMRN）

1、企业加强联合，合理进行发展规划

在巨大的市场需求驱动下，企业各自为阵，产能扩张没有一定的规划，为改变这一现状，企业之间应该加强合作，避免产能过剩造成的恶性竞争。

2、积极利用现有技术抗辩和宣告专利无效程序。外观设计专利未进行实质审查，稳定性较差。在被诉侵权时，要积极应诉，寻找与被控设计相同或近似的现有设计进行不侵权抗辩，或寻找与涉案专利相同或近似的现有设计，向国家专利局申请宣告涉案专利无效。

3、加强技术创新，培养自主知识产权。行业内抄袭、模仿现象严重，必须坚持自主创新，利用自有设计才能在激烈的竞争市场立于不败之地。

第四节行业最新科技应用状况

1、汽车车身制造技术主要包括四大工艺：冲压、焊接、涂装、总装。

冲压是汽车制造工艺中十分重要的一个环节，因为它不仅决定了车身的质量，同时焊接的质量也在很大程度上取决于冲压件的情况。冲压最重要的是保证质量和精度。需要放置材料的回弹和开裂。

车身的冲压一般包括制作内覆盖件和外覆盖件。目前我国整车厂的制作内覆盖件的模具一般由自己完成。而制作外覆盖件的模具，国内不少整车厂主要外包给国外。

目前国内主要的焊接方式还是以点焊为主。作为一个传统的焊接工艺，点焊经过多年的发展，只要焊点设计合理，经过力学分析计算，点焊可以保证要求所需的强度。同时，点焊具有低廉的价格优势。

当前，国内的自主品牌整车厂基本都使用点焊作为焊接工艺。在合资企业，点焊也占了焊接工艺约80%的工作量。

2、舰船制造技术中的两用技术

大型舰艇是一种十分先进和复杂的产品，其制造过程是一个巨大而繁复的系统工程。所以，各国船舶工业纷纷投入巨资，大力开发和引进高新技术。在舰艇设计、制造过程中大量吸收商业技术，不断地在民用领域中寻找有利用价值的手段和方法。例如，在造船技术上，开发先进的船舶生产体制和技术，即壳舾涂一体化研究，是把船体建造、舾装和涂装三类不同性质的作业有机结合的高水平造船技术。美国船厂正在努力实施该项技术。该技术虽然初始是为建造油船开发的，但目前已被利用来建造军舰。

第五节行业科技发展趋势

铁路。京沪高速铁路项目的正式启动建设，对铁路真正进入快速化是一种推动。从需求角度，随着人民生活质量的上升，对交通出行需求的质量要求日益提高，对货物运输的快速、准确、高效益也提出更高的要求，运输快速化是满足需求的重要手段；从铁路经营角度，快速的运营将提升周转量更高效的利用运输基础设施和运输工具，缓解运力紧张的困难；从技术角度，交流传动技术应用得到突破，“中华之星”等国产化的快速列车相继问世。“十一五”期间以京沪高铁、沪杭磁悬浮等项目建设为代表的城际间快速客运将延续铁路运输快速化的趋势。从需求角度，中国近年来煤电油运的紧张，客观上要求铁路运输效率的提升，机车的重型化是解决效率提升的重要环节；而从运营角度，铁路机车重型化也是长期以来追求运营高效率的重要手段。以大秦线扩能工程为代表铁路重技术将在繁忙的能源等运输专线得到不断应用。

公路汽车重型化将进入实施阶段，这种发展主要不是治理“超限超载”能解决的，而是在公路运输发展政策等制度安排利用企业利用现代化装备，运营商追求运输效率的结果。车辆重型化将是未来货物运输发展的一个重要趋势，是企业经营走向集约的必然结果。

水运船舶大型化趋势明显。国际航运竞争激烈，高效率低成本的要求使船舶大型化成为较长期的趋势。特别是沿海和内河运输，在运输生产方式调整的支持下，寻求新的装备技术的支持是必然的发展趋势。

第六节行业发展趋势

1、研究推广高速列车成套装备，现代轨道交通运输成套装备，大型运输船舶和港口装卸设备，新一代航行系统装备与技术，燃气、电动、混合动力、燃料电池等新型洁净能源汽车，核废料运输系统装备与技术，磁悬浮技术等。

2、运输工具按照标准化、大型化、专业化和系列化的市场需求，大力发展厢式载货车、集装箱运输车、冷藏运输车，铁路高速旅客车辆、大型专用货车和大型专用船舶，加快民用支线飞机的国产化步伐。

第七节 2009-2013年行业运行能力预测

一、2009-2013年行业总资产预测

2009-2013年行业总资产预测

单位：千元