第一节 国内 市场发展 现状
1、市场情况
2006年上半年国内鱼粉价格涨势熊熊，以蛋白64%FAQ鱼粉为例，由年初的6200元/吨涨至6月26日的9800元/吨，每吨上涨3600元，涨幅达58%。同日，秘鲁新季65%以上蛋白普通鱼粉FOB报价为1280美元/吨；到中国口岸CNF报价为1350美元/吨，折合人民币11400元/吨左右；随着8月份的到货高峰期，市场需求虽有好转，但转旺的程度不足以冲抵过多的到货，于是持货商开始恐慌性降价，降价程度以上海为最大，以上海为首的下跌走势带动全国港口的下跌，曾一度跌破7800元/吨的行情。但由于进口成本的支撑，在短暂的下跌后，8月末，大型贸易商为了更好的控制价格市场反映有高价回收的情况，在纷繁交织的多种因素中，持货贸易商重拾信心，价格企稳；四季度以来，随着水产养殖逐渐转淡，国内多集中在特种养殖对粗鱼粉及高品质鱼粉的需求上，因而市场以普通FAQ鱼粉价格阴跌为主，临近年底港口价大体在8300-8400元/吨。
2006年国内鱼粉周度价格走势图
单位：元吨
2、进口量
2006年第一、二季度，国内鱼粉价格跟随进口鱼粉价格不断攀升，而国内的养殖业较低迷，畜禽产品价格低廉，鱼粉进口成本偏高、贸易商进口风险加大，8月份以后国内进口量锐减，全年国内鱼粉进口总量低于2004年与2005年的总体水平，但从近年来的进口量同比2006年中国鱼粉进口指数仍然呈现上升趋势。
3、供需情况
国产鱼粉：2006年国产鱼粉价格整体与去年同期相比有所提高，质量相对去年也同样有所提升，尤其以辽宁地区的脱脂蒸气鱼粉为主，其品质均可达到饲料厂商的要求，2006年的国产鱼粉产量在28万吨左右。经过多年的保护性休渔，近几年来我国沿海一带的渔业资源已经有所恢复，但资源严重短缺的状况继续存在，今年上半年捕鱼情况不佳，价格跟随进口鱼粉一路攀升，9月中旬在结束了长达三个月的伏季休渔后，开捕的一段时间里捕鱼的情况较好，国产鱼粉的价格和品质都较稳定。进入冬季天气转寒，国内沿海渔船出海数量及次数均有限，渔获量日渐减少，原料鱼供应偏紧，鲜鱼价格一直维持在一个较高的价格，辽宁、山东、浙江等地目前仅有少数大厂家仍在生产。
近几年年鱼粉在饲料中的消费比例来看，其中水产料用量在35-38%左右，猪料达到了28-30%，禽料达到了26-28%，而2006年鱼粉消费结构变化较大，据初步估计消耗量缩减趋势，其中水产料依然是鱼粉需求的主体，家禽料、猪料的重要性下降，而华北部分地区特种养殖对粗鱼粉的需求占了一定的比例。截至12月中旬，国内鱼粉库存量在14.3万吨。
第二节 主 行业 发展状况
2007年上半年，我国饲料工业经济形势有起有落，有升有降，有兴有衰，呈现不平衡发展状态。猪饲料生产出现大幅下滑，但禽饲料增幅强劲，水产饲料和反刍动物饲料稳步增长，上半年饲料生产仍保持平稳的增长态势。
1）生产总量增加，禽饲料增势强劲。
根据各省上报材料以及262家农业部重点跟踪企业情况统计，预计上半年全国饲料总产量4780万吨，同比增长3.7%。其中配合饲料3500万吨，同比增长5.5%；浓缩饲料1070万吨，同比下降1.67%；添加剂预混合饲料210万吨，同比增长3.6%。其中，蛋禽饲料产量980万吨，同比增长5.1%；肉禽饲料产量1480万吨，同比增长22.4%；水产饲料产量460万吨，同比增长14.6%；反刍动物饲料产量220万吨，同比增长10.4%；其他饲料产量140万吨，同比增长17.5%；受生猪存栏大幅下降的影响，猪饲料产量约1500万吨，同比下降14.2%。
2）猪源减少，导致猪饲料大幅下降。
2007年上半年，猪肉价格出现历史性高位，并未能带动猪饲料的增长。相反，猪饲料产量出现了前所未有的下降。造成这种现象的主要原因是生猪存栏量下降。
2）区域差距明显，产量有增有减。
根据各省上报材料中的预测数据看，今年上半年，有23个省的饲料生产总量保持增长，7个省饲料生产总量下降。在猪饲料产量中，除浙江、四川、山东等少数几个省份依然增长外，其他省区均出现不同程度的下滑。从四大经济带来看，中部6省饲料总产量上涨幅度最大，为5.07%，西部11省增长幅度最小，为3.01%，另外，东部10省增长幅度为4.27%，东北3省增长幅度为4.4%。中部、东部和东北部彼此差距正在缩小，增速与往年相比明显减缓。
3）品种结构调整，猪饲料比重下降。
2007年上半年，受玉米价格上涨和养殖不利双重因素的影响，产品结构发生了重大改变，配合饲料稳定增长，浓缩饲料快速萎缩。从品种结构上看，由于受疫情等方面因素影响，猪料的比重由36%下降到31%，下降5个百分点。
4）原料价格居高不下，拉动饲料产品价格提升。
2007年上半年，玉米、豆粕、鱼粉等主要大宗原料以及添加剂产品价格一直居高不下。1-6月份,玉米价格连续6个月保持在1.5元/公斤以上，全国平均批发价格为1.53元／公斤，同比上涨17.59%，为近年来的历史高位。豆粕平均价格为2.35元／公斤，同比增长4.4%。进口鱼粉上半年平均价格为8.71元／公斤，同比上涨了20.31%。蛋氨酸、赖氨酸平均价格分别为26.2元/公斤和13.6元/公斤,同比分别增长6.9%和6.4%。维生素等原料大幅上涨，采购成本同比上升50%以上，预混合饲料总成本上升了12%-38%。
由于原料价格的上涨，推动了饲料产品价格的提升，从全国总体情况看，1－6月份配合饲料中，育肥猪料2067元／吨，同比增长3.5%；蛋禽料1891元/吨,同比增长6.3%；肉禽料2202元/吨，同比增长7.6%；鲤鱼料2708元/吨，同比增长1.9%；反刍动物料1831元/吨，同比增长6%。
5）企业效益下滑，规模实力显现。
2007年上半年，每吨配合饲料成本上涨了10%以上，部分省份配合饲料成本上涨了20%，几种配合饲料平均售价上涨幅度只有5.0%。企业为了稳住各自的市场，产品售价升幅远远赶不上原料的涨价幅度，导致 行业 整体效益下降，尤其猪饲料生产企业和小型饲料企业的下滑幅度更大，平均达到30%-50%，更有不少中小型企业亏本经营。但大型饲料企业的利润总体保持增长，尤以禽饲料和水产饲料为主的生产企业表现突出。
6）相互替补，维持供需平衡。
近几年，饲料 行业 不断遭受各方面冲击，但有一个现象引人注目，就是饲料相互替补效应。禽流感期间，禽饲料生产受挫，猪饲料增长；2007年猪饲料生产受到冲击，但禽饲料生产保持着强劲的增长势头。
添加剂饲料产量增长，效益稳定。据调查统计，浙江省1-5月份，以维生素类产品为主的饲料添加剂生产量和生产效益同步增长，国内外两市场产销两旺。
7）产业转型加速，两极分化明显。
由于饲料产品价格的提升赶不上原料的涨价速度，饲料企业的利润空间愈来愈小，企业间的市场竞争更加激烈，一些小企业逐步退出。据调查，河北有20%以上的小型企业处于停产、半停产的状态；河南省2006年底共有生产企业1004家，而今年6月份仍在册的只有901家，减少了103家；湖南省大部分饲料企业销量下滑，有的减产50%左右，小型饲料企业有20%左右关门停产；广东省多数中小型企业都有不同程度减产。
但大型饲料企业及集团化企业受到的影响相对较小，反而借此机会占领了小型企业丢掉的市场，饲料产量普遍上升。我国饲料企业进入了实质性的洗牌阶段。
8）产业化生产，一体化经营。
2007年上半年，饲料 行业 有两种趋势更加明显：
（1）一些大型饲料企业纷纷建立自己的标准化养殖场，打造自己的肉食加工体系，以饲料业为基础，向养殖业、畜产品加工业延伸，营造新的发展优势；
（2）一些大型的养殖企业，纷纷建立自己的饲料厂或饲料加工车间，形成了产业化经营，突出了企业优势，形成了更强的市场竞争力。一批以饲料畜产品加工为龙头的企业集团继续壮大和提升。
9）影响因素增加， 行业 冲击加大。
主要表现在：
（1）疫病打乱了生猪市场的周期性波动规律。
2007年的猪市场按养殖市场规律应在2006年底恢复。但根据目前猪价、猪源供给及猪饲料的情况来看，可能到明年才能真正恢复；
（2）原料价格的影响因素增多。
我国的原料行情已与国际接轨，不再是只受国内供需的影响，而是从供应链上发生了根本性的变化，如今年玉米价格的上涨并不是饲料、养殖等因素造成的，而是玉米深加工项目、生物农业和国际大环境所致。此外，还受货币政策、进出口贸易等诸多方面影响。
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