第一节 产品原材料价格走势调查

一、产品原材料历年价格调查

2000——2008年全球钢材价格指数

二、产品原材料走势预测

2009年，钢铁需求将大幅放缓，未来钢价将持续弱势运行。从固定资产投资的相关性来看，预计2009年粗钢消费增速仅为5.7％，远远低于2007年的13.8％。从下游行业来看，房地产、汽车、家电和造船等均面临下行压力，基建和农村市场尚且乐观。钢铁行业将处于需求下滑引发的钢价下跌，继而导致原料价格跳水，从而使得钢价进一步下跌的弱势循环，通过波及全行业的减产虽能形成暂时的供需平衡，但宏观经济的弱势运行将使得钢价面临持续调整的压力。预计2009年钢材价格全年均价同比回落17％，国际钢价亦陷入调整。

三、产品原材料走势对企业影响

1、短期影响

原材料钢材价格的上涨，短期来说会使中巴车公司的生产成本上升，利润下降，盈利能力降低。一批实力不很雄厚的企业将面对很大压力，尤其把重心会放在减少成本、扩大生产上，可能会忽略产品质量的控制。

2、长期影响

原材料价格上涨，长期来说，会使行业盈利能力降低，使得部分不具盈利能力的公司被市场竞争淘汰，加速行业整合。迫使公司调整公司战略，优化企业结构，内部消化分摊原材料成本上涨给公司带来的压力。

3、产品原材料成本敏感度

对于中巴车的主要原材料钢材，其成本敏感度还是相当高的。我国国内市场供求关系是影响中巴车市场的关键因素，下游的中巴车企业与钢材企业签订的购货合同通常保证供应量，价格则随行就市，换言之，中巴车行业对上游的钢材行业的议价能力低，通常被动的承受钢价上涨带来的成本压力。

第二节 产品原材料对应策略

针对原材料价格的上涨，低成本、低废品率是抗御原材料涨价和市场竞争的重点。原材料的涨价主要是市场因素决定的，是不以企业的意志而转移的，能不能抗得住原材料涨价，就得看各个企业的“内功”，能否消化一部分原材料涨价引起的成本上涨因素，是企业“内功”强弱的反映。另外，公司可以采取套期保值的方式来稳定原材料的价格。

第三节 国内市场最新技术运用状况

我国的客车工业起步于20世纪70年代，经过30多年的发展和国家重点改造，通过引进技术、中外合资，现已具备一定的技术基础。随着国民经济的快速增长，我国客车市场得到较大规模的发展，大中型客车已经形成高、中、低档兼备的产品格局。近10年来，通过合资、合作和技术引进，我国已具备了先进的客车车身和底盘制造技术；但是，整体上与国际水平相比仍有差距，主要表现在首次故障里程、平均故障里程、使用寿命等指标明显低于国际水平，缺少适合高速公路使用的客车发动机，特别是缺少适用于高速公路的高档客车底盘等。底盘的品种少、质量低，也制约了客车行业的发展。20世纪90年代后半期，我国大中型客车的产销开始走出低谷，全面回升。2002年，大中型客车生产能力已超过10万辆，市场需求保持了快速增长的态势。近10年来，客车市场的另一大特征就是柴油化率在稳步提升，至2006年，大中型客车中柴油车已超过90%。

近20年来，在国内客车市场快速成长、国外客车技术登陆我国的双重拉动下，我国客车企业不断借鉴国外客车有关技术、工艺、管理、营销乃至企业文化等方面的经验，取得了一次又一次量与质的飞跃，走过了欧洲客车工业近半个世纪才走完的路程。从国外客车技术与我国客车市场的合作历史来看，我国客车行业需要国外客车技术的支持来实现快速发展，国外客车技术只有在我国客车市场上才能将其技术价值转变为商业价值。

国内经济近年持续稳定增长，高等级公路已相当普及，京津、沈大、沪宁、成渝等线高速公路相继开通，相应的高速豪华客车也已成批投入运营，所用车型大多为国内合资企业以进口总成组装生产的车型，也有少量整车进口的车型。一批客车生产厂家，通过自身努力，或引进技术，或合资生产，设备工艺能力及设计研制水平都有较大提高，已开发出多种型号的豪华客车。

国内高档豪华客车大致可分为3类：一是合资企业生产的客车，这些客车底盘及车身完全从国外引进，如安凯赛特拉、亚星一奔驰、西沃开发的客车：二是利用进口底盘、自主开发的车身生产的客车，如亚星JS6111HD1、黄海DD6123；三是利用进口及国产总成件开发底盘、自己设计车身生产的整车，如宇通ZK6123。从可靠性来讲，第1类和第2类相差不大，第1类造型较单一，第2类造型品种较多，但车身做工考究程度不如第1类，反之，其价格优势相当明显，性价比也相对较高。

第四节 国际市场最新技术运用状况

在中型客车的设计、制造、整车性能质量的提高、技术创新和新技术应用方面，西欧地区的德、法、意、瑞4国一直处于世界领先地位。其中，客车新技术的应用主要有以下3个方面。

1、安全性

兼具ABS、ASR两者功能的EBS（电子控制制动系统）在西欧客车上已非常普及，在我国的高档客车上也开始使用，或根据用户要求安装。兼有上述功能，又能及时检测客车可能发生侧翻，并立即向发动机发出减小输出转矩、向车轮发出调整驱动力控制及制动力分配的ESP（电子行驶稳定系统），在西欧高档客车上也已开始装用。

分散的各总成电子控制系统造成整车线路在安装、检查与维护工作上的复杂与难度，因此，综合各子系统的CAN总线控制系统由高级轿车延伸到高档大型客车。它通过已设定的计算机程序运算快速反应，发出相关指令，以调整发动机的工作状况、各车轮的动力及制动力的增减，保证整车的安全行驶，避免发生碰撞、翻车事故。

随着主动安全性能要求的不断提升，车身前后及两侧装设的雷达、超声、红外等探测、摄像、驾驶员瞌睡探测与报警设备不断增多，形成又一套辅助驾驶系统。整车行驶状况的各种信息在仪表板中部的显示屏上，分组滚动显示，并出现更准确的数字显示，如燃油存量和制动气压。当这些信息数字超过预设正常允许值时，将出现红灯闪亮，进一步则是声响报警，甚至是语音报告，进而主动强制发出相关指令和执行动作，来保证行驶安全。

在被动安全性能方面，采用封闭环骨架结构的全承载式车身，已成为大中型客车的主流型式。它在大大提升车身与底架的整体刚度与强度的同时，还相应降低了车体质量，达到甚至超过了世界最强车身强度标准的客车翻滚强度要求，保证了整车发生翻滚后，仍然保有足够的乘员生存空间。用于事故发生后的便于乘员离开车体的安全门和安全天窗，也都有较好的安排。而车身前围采用拱形结构，也是抵抗正面碰撞、分散撞击受力、减少撞击变形的有效办法。

2、环保性

为达到欧Ⅲ尾气排放指标，西欧大中型客车发动机普遍采用高压共轨电控喷油等新技术，喷油压力高达160MPa，并且不受发动机转速变化的影响，保证雾化始终处于最佳状态。喷油嘴油孔更细，数量增加到8孔，又是2层排列，保证了喷雾更细，在缸内分布更均匀。应用多次喷油、分层燃烧等技术，既使发动机燃烧充分，又使废气等有害气体大为减少。在此基础上采用废气再循环技术、尾气催化转化及颗粒过滤装置，最终排出的废气即可达到欧Ⅳ标准。传统结构的消声器已成为历史，并演变成外形甚大，具有催化转化、微粒过滤及消声3重功能的尾气处理器。

采用代用燃料，如液化石油气、压缩天然气的发动机，也可大幅度降低尾气中的CO、CH、NO，含量。采用燃料电池发动机，更准确地说应是发电机，排放的废气是水雾，不含有害气体成分，它是零排污，但不是零排放。国外已有大型客车装燃氢发电机作为动力，9只细长的高强度碳纤维氢罐，装有43kg氢气，发出电能250kW，乘坐60～70名乘客，总质量1万9000kg，可行驶300km。由于目前造价太高，氢气的贮运、销售、加注系统很难建成，估计近5年内还不可能投入商业生产与销售使用。

在降低噪声方面，通过采用高压共轨电控喷油技术，改进缸体结构，提高整体刚性，降低最高转速，采用废气涡轮增压进气技术等降低发动机噪声；通过改进风扇叶形及其表面光滑度，采用电控自调节的液压或电力驱动降低发动机附件的噪声；通过改善发动机舱结构，贴附多孔、毛面纤维贴面，实现隔声、吸声、隔热的功能；通过改进轮胎胎面花纹与切槽结构，改进橡胶配方与硫化成型工艺，降低轮胎滚动变形噪声；通过本身造型的流线型，车体表面的接缝间隙力求减小，加大圆弧平滑过渡；通过车身隔声技术，车身侧围骨架钢管型腔喷蜡，内外板间夹层注塑，既有防腐作用，更有隔声功能。

3、舒适性

由于定速巡航电控系统的使用，驾驶员在连续长距离行车中，只需注意前方路况，稍作转向或轻踩制动，而不用再去换挡与踩油门踏板。由于全球定位系统及卫星导航系统的使用，驾驶员可以随时知道现处何地和走哪一条线路可以更方便快捷地到达目的地，一旦发生事故，总调度台也会知道车辆在何处，便于就近救护。由于行车记录仪的使用，驾驶员和调度人可以很方便地查阅行车的准确状况。

车身造型新潮、气派，前风窗及两侧窗特别加大，更采用胶粘贴合，与下部侧围钣金件浑然一体，平整光洁，处处圆滑过渡。车窗极度加大，视野极度开阔，前挡风玻璃由电阻丝加热，避免低温时出现雾霜；两侧窗为中空夹层玻璃，地板采用多层阻燃胶合板，再铺垫阻燃软地毯，保证了最好的隔声、隔热效果。

仪表板弧形布置，使仪表读数观察方便，各按钮伸手可及，转向、离合及换挡动作采用液压或气压助力，保证了驾驶操作的轻松自如。车内附件一应俱全，如音响、电视、电话、冷热饮、卫生间、头枕、脚踏板、阅读灯、送风口、密闭式车内行李小件舱等。1排3座已出现，个别线路甚至1排2座。对于双层大客车，下层都设有酒吧间、会议间、临时休息舱，保证了长途旅程轻松而多彩。

第五节 国内技术市场区域优势

当前，我国的中巴车的技术市场优势区域为山东、江苏、厦门一带。这些地区企业的技术优势比较突出，这一地区该行业的人才、产业和科技的聚集作用初见成效，在国内的市场竞争中有相当的优势，中经纵横重点推荐项目建于山东青岛。

一、山东省中巴车发展分析

1、山东市场是全国的大市场之一，人口众多，经济也比较发达，尤其是胶东半岛的经济状况发展比较好。2009年1～5月对客车的购买数量在全国仅次于广东市场，是华东区域的第一大客车市场，销量比去年同期减少了28.87%。

2、山东市场集中度最高的长度段是7～8m段，而且主要是本地的中通客车和舒驰客车，其次是8～9m段，再次是11～12m长度段。同时7～8m段也是市场容量最大的细分市场，说明山东的中短途客运比较发达，9～10m段集中度比较低，是相对门槛比较低的细分市场，其他客车企业相对比较容易进入。

3、在进入山东市场的46个客车企业中，中通客车、苏州金龙、郑州宇通、厦门金龙、烟台舒驰和小金龙是前6强。本地的客车企业(如中通和烟台舒驰)以及“三龙一通”在山东市场还是比较占优势的，这从上述的分析可以看出来，其他企业要进入山东市场首先可以从产品上参照上述重点车型进行开发和拓展市场。

4、从价格上看，2009年山东市场仍然是以中低档车为主流市场，占据了超过四成的市场份额，中高档车只占据四分之一的市场份额，高档豪华客车的市场份额更小，这就给进入山东市场的客车企业在制定产品价格策略上提供了具体的指导依据。

5、在产品配置上，山东区域对一般长度段产品的动力喜好主要还是国产玉柴发动机，特大型客车主要以进口日野发动机为动力配置，说明在这一特殊的细分市场中，可靠性和安全性是最主要的。进入山东市场的客车制造企业可以根据要进入的细分市场制定自己的产品开发和营销策略。

二、青岛发展优势

1、青岛交通发达

青岛港是著名的天然良港，是中国沿黄流域和环太平洋西岸重要的国际贸易口岸和海上运输枢纽，拥有集装箱、矿石、原油和煤炭码头，有通往450多个港口的97条国际航线，每月有419个国际航班发往世界各地。2008年，青岛港全年吞吐量突破3亿吨大关，达到30029万吨，同比增长13.31%。 集装箱吞吐量达1037万标箱，列世界集装箱大港第10位。

青岛航空运输保持快速增长。2008年航空旅客吞吐量820万人次，增长4.2%；航空货邮吞吐量13.1万吨，增长12.8%。已开通直航东京、大阪、福冈、汉城、釜山、大邱、法兰克福、巴黎(经上海)、欧洲7国(经北京)、新加坡、曼谷以及香港、澳门、台湾等20余条国际(地区)客货航线。开通国内北京、上海、广州等国内航线85条。

青岛公路交通十分发达，迄今为止，青岛市已建成济青、胶州湾、西流、西流、夏双、潍莱、同三、青银、308国道、206国道、前湾港疏港等9条高速公路，高速公路总里程达到702公里，占全国高速公路总里程的六十分之一，占全省六分之一。目前，青岛市高速公路数量、长度、密度和高速公路在所有公路中所占比重等指标均在全国同类城市中名列第一，并已初步达到发达国家水平。
 
2、经济发达

据初步统计，2008年全市生产总值（GDP）迈上4000亿元台阶，达到4436.2亿元，比上年增长13.2%；地方财政一般预算收入342.4亿元，增长17%；城市居民人均可支配收入20464元，农民人均纯收入8509元，分别增长14.6%和13.8%。

青岛是中国沿海开放城市之一，是山东省最大的工业城市，也是中国著名的“品牌之都”。工业有纺织、机车车辆、机械、化学、石油化工、钢铁、橡胶、家用电器、啤酒、卷烟等。有驰名中外的青岛啤酒、海尔集团、海信集团等大企业集团。

3、地域集中度高，配套产业发达

中巴车整零配套开发，本地化生产非常必要。不仅如此，地域集中除促成产业化之外，还有利于发挥地域优势，形成有特色的地方产业，充分利用这种地方优势，发展中巴车整车和零部件在内的相关产业，而且这对于中巴车零部件开发也会是一个比较好的促进。

经过近年来的不懈努力，在青岛市，已初步建成了中重型卡车、专用车、中高档客车和经济型乘用车生产基地，并围绕整车形成了一定的汽车零部件生产规模。

数十家乃至数百家中巴车关联企业在利益最大化的共同目标下，聚于一定区域，以一家或数家企业为龙头，相互依托，形成不断延伸的上中下游产业链。这一定义透露出的明显信息是，规模是汽车产业集群形成的必然条件。而青岛中巴车已经形成一定的产业集群。

第六节 新项目投资推荐区域（或省市）（CMRN中经纵横建议）

中经纵横推荐新项目投资区域为山东青岛地区。由于青岛地区配套设施完善，行业人才比较充裕，交通优势明显。公司落户青岛，有利于利用该地区形成的规模效应和集约效应，从而使新公司较快的发展壮大。

免责申明：本文仅为中经纵横市场研究观点，不代表其他任何投资依据或执行标准等相关行为。如有其他问题，敬请来电垂询：4008099707。特此说明。